2021-09-28-深交所创业板-宁波星源卓镁技术股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（注册稿）_565页_9mb

宁波星源卓镁技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概览

宁波星源卓镁技术股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司是一家专注于镁合金、铝合金精密压铸产品及配套压铸模具的研发、生产和销售的高新技术企业，主要产品包括汽车车灯散热支架、汽车座椅扶手结构件、电动自行车功能件及结构件等。

主要观点与关键信息

一、公司基本情况

• 公司全称为宁波星源卓镁技术股份有限公司，成立于2017年12月22日，注册资本为6,000万元。
• 公司主营镁合金、铝合金精密压铸产品及模具，产品广泛应用于汽车行业及其他领域。
• 公司在镁合金压铸领域具有一定的技术优势和市场地位，产品已成功应用于特斯拉、福特、奥迪等国际知名汽车品牌。

二、发行概况

• 发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数为2,000万股，不涉及股东公开发售股份。
• 发行后总股本为8,000万股，占发行后总股本的25%。
• 发行后，公司预计营业收入和净利润均有所增长，但具体发行价格、市盈率等尚未公布。

三、主要财务数据（单位：万元）

四、主要风险提示

公司提示投资者特别关注以下风险因素：

（一）客户集中度较高风险

• 对第一大客户 Sea Link International IRB, Inc. 的销售收入占比分别为 50.83%、51.14%、39.27%、31.89%。
• 若 Sea Link 与客户关系发生重大变化或其具备镁合金生产能力，将影响公司业务稳定性。

（二）镁合金行业发展趋势不确定性

• 镁合金在汽车轻量化中的应用仍处于成长阶段，未来增长依赖于部分零部件应用比例的提升。
• 若镁合金性能、成本等无法优化，或非金属材料技术快速发展，可能影响行业增长预期。

（三）业务规模较小风险

• 报告期内营业收入较小，存在抗风险能力较弱的风险。

（四）老产品未能续期风险

• 部分产品生命周期为4-5年，若未成功续期或开发后续产品，可能影响收入。

（五）募集资金项目效益未达预期

• 募集资金用于高强镁合金精密压铸件生产及技术研发，若市场变化或竞争加剧，可能影响项目效益。

（六）毛利率下降风险

• 多因素可能导致毛利率下降，包括中美贸易摩擦、原材料价格上涨、产品结构变化、汇率波动及“年降”条款等。

（七）安全生产管理风险

• 镁合金生产存在一定的安全隐患，若管理不善或操作不当，可能引发事故。

（八）外汇登记及债务风险

• 实控人未办理外汇登记，且外汇出资来源于借款，存在被处罚及债务风险。

（九）中美贸易摩擦加剧风险

• 美国加征关税影响公司出口美国产品的价格竞争力，可能导致毛利率下降。

（十）与 Sea Link 的非竞争条款限制

• 限制公司在北美市场汽车前灯业务的拓展，若条款解除后无法快速拓展新客户，可能影响业务发展。

（十一）Sea Link 子公司业务重合风险

• 子公司与公司部分业务重合，未来可能形成竞争。

（十二）其他风险

• 包括财务、法律、市场等多方面风险，详见“第四节风险因素”。

五、募集资金用途

• 募集资金将用于高强镁合金精密压铸件生产项目和技术研发中心建设，投资总额为33,235万元，主要用于扩大生产能力和提升研发能力。

六、公司治理与独立性

• 公司治理结构无特殊安排，具备独立持续经营能力。

七、未来发展战略

• 未来重点开拓国内市场，提升大中型产品市场份额，同时关注产品结构优化及成本控制。

八、行业地位与创新特征

• 公司为国内镁合金压铸领域的先行者，具有较强的技术研发能力。
• 公司产品广泛应用于汽车、电动自行车、园林机械等领域，符合国家发展战略，具有创新、创造、创意特征。
• 公司被评定为“专精特新‘小巨人’”企业，具有良好的市场前景。

九、保荐人与中介机构

• 保荐人为安信证券股份有限公司，律师事务所为北京德恒律师事务所，审计机构为容诚会计师事务所。

十、重要提示

• 本招股说明书（注册稿）不具有法律效力，仅供预先披露使用。
• 投资者应以正式公告的招股说明书为投资依据。

以上为宁波星源卓镁技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书的详细总结。