股指期货价差日报总结（2026年7月10日）
核心内容概览
本报告为2026年7月10日的股指期货价差日报，涵盖期现价差、跨期价差及跨品种价差的最新数据与历史分位数对比。报告数据来源于Wind和广发期货研究所，旨在为投资者提供市场分析参考，但不构成投资建议。
一、期现价差
| 品种 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| IF期现价差 |
-95.51 |
-7.98 |
3.20% |
1.90% |
| IH期现价差 |
-55.99 |
-3.15 |
0.80% |
0.30% |
| IC期现价差 |
-150.39 |
-15.57 |
15.10% |
1.70% |
| IM期现价差 |
-172.68 |
-28.82 |
65.00% |
10.20% |
- IF期现价差：较前一日下降7.98点，最新值为-95.51，处于历史1年分位数的3.20%，全历史分位数的1.90%。
- IH期现价差：较前一日下降3.15点，最新值为-55.99，处于历史1年分位数的0.80%，全历史分位数的0.30%。
- IC期现价差：较前一日下降15.57点，最新值为-150.39，处于历史1年分位数的15.10%，全历史分位数的1.70%。
- IM期现价差：较前一日下降28.82点，最新值为-172.68，处于历史1年分位数的65.00%，全历史分位数的10.20%。
二、跨期价差（IF）
| 跨期组合 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-30.80 |
4.80 |
20.40% |
13.40% |
| 季月-当月 |
-56.80 |
4.60 |
31.90% |
22.10% |
| 远月-当月 |
-134.20 |
8.40 |
30.70% |
12.30% |
| 季月-次月 |
-26.00 |
-0.20 |
59.40% |
28.50% |
| 远月-次月 |
-103.40 |
3.60 |
32.70% |
12.60% |
| 远月-季月 |
-77.40 |
3.80 |
15.10% |
5.20% |
- 次月-当月：较前一日上升4.80点，最新值为-30.80，处于历史1年分位数的20.40%，全历史分位数的13.40%。
- 季月-当月：较前一日上升4.60点，最新值为-56.80，处于历史1年分位数的31.90%，全历史分位数的22.10%。
- 远月-当月：较前一日上升8.40点，最新值为-134.20，处于历史1年分位数的30.70%，全历史分位数的12.30%。
- 季月-次月：较前一日下降0.20点，最新值为-26.00，处于历史1年分位数的59.40%，全历史分位数的28.50%。
- 远月-次月：较前一日上升3.60点，最新值为-103.40，处于历史1年分位数的32.70%，全历史分位数的12.60%。
- 远月-季月：较前一日上升3.80点，最新值为-77.40，处于历史1年分位数的15.10%，全历史分位数的5.20%。
三、跨期价差（IH）
| 跨期组合 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-14.40 |
1.20 |
15.50% |
16.20% |
| 季月-当月 |
-25.00 |
5.00 |
19.60% |
21.70% |
| 远月-当月 |
-55.80 |
1.40 |
22.90% |
12.40% |
| 季月-次月 |
-10.60 |
3.80 |
27.00% |
25.50% |
| 远月-次月 |
-41.40 |
0.20 |
22.90% |
15.60% |
| 远月-季月 |
-30.80 |
-3.60 |
19.20% |
13.40% |
- 次月-当月：较前一日上升1.20点，最新值为-14.40，处于历史1年分位数的15.50%，全历史分位数的16.20%。
- 季月-当月：较前一日上升5.00点，最新值为-25.00，处于历史1年分位数的19.60%，全历史分位数的21.70%。
- 远月-当月：较前一日上升1.40点，最新值为-55.80，处于历史1年分位数的22.90%，全历史分位数的12.40%。
- 季月-次月：较前一日上升3.80点，最新值为-10.60，处于历史1年分位数的27.00%，全历史分位数的25.50%。
- 远月-次月：较前一日上升0.20点，最新值为-41.40，处于历史1年分位数的22.90%，全历史分位数的15.60%。
- 远月-季月：较前一日下降3.60点，最新值为-30.80，处于历史1年分位数的19.20%，全历史分位数的13.40%。
四、跨期价差（IC）
| 跨期组合 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-68.60 |
2.40 |
18.80% |
9.40% |
| 季月-当月 |
-119.20 |
6.80 |
78.60% |
42.40% |
| 远月-当月 |
-302.60 |
19.20 |
63.10% |
23.90% |
| 季月-次月 |
-50.60 |
4.40 |
89.30% |
63.00% |
| 远月-次月 |
-234.00 |
16.80 |
71.30% |
25.70% |
| 远月-季月 |
-183.40 |
12.40 |
22.10% |
5.70% |
- 次月-当月：较前一日上升2.40点，最新值为-68.60，处于历史1年分位数的18.80%，全历史分位数的9.40%。
- 季月-当月：较前一日上升6.80点，最新值为-119.20，处于历史1年分位数的78.60%，全历史分位数的42.40%。
- 远月-当月：较前一日上升19.20点，最新值为-302.60，处于历史1年分位数的63.10%，全历史分位数的23.90%。
- 季月-次月：较前一日上升4.40点，最新值为-50.60，处于历史1年分位数的89.30%，全历史分位数的63.00%。
- 远月-次月：较前一日上升16.80点，最新值为-234.00，处于历史1年分位数的71.30%，全历史分位数的25.70%。
- 远月-季月：较前一日上升12.40点，最新值为-183.40，处于历史1年分位数的22.10%，全历史分位数的5.70%。
五、跨期价差（IM）
| 跨期组合 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-75.60 |
9.60 |
80.00% |
15.50% |
| 季月-当月 |
-155.20 |
2.00 |
90.00% |
38.30% |
| 远月-当月 |
-386.60 |
4.40 |
90.00% |
21.90% |
| 季月-次月 |
-79.60 |
-7.60 |
85.00% |
49.40% |
| 远月-次月 |
-311.00 |
-5.20 |
85.00% |
23.50% |
| 远月-季月 |
-231.40 |
2.40 |
90.00% |
4.80% |
- 次月-当月：较前一日上升9.60点，最新值为-75.60，处于历史1年分位数的80.00%，全历史分位数的15.50%。
- 季月-当月：较前一日上升2.00点，最新值为-155.20，处于历史1年分位数的90.00%，全历史分位数的38.30%。
- 远月-当月：较前一日上升4.40点，最新值为-386.60，处于历史1年分位数的90.00%，全历史分位数的21.90%。
- 季月-次月：较前一日下降7.60点，最新值为-79.60，处于历史1年分位数的85.00%，全历史分位数的49.40%。
- 远月-次月：较前一日下降5.20点，最新值为-311.00，处于历史1年分位数的85.00%，全历史分位数的23.50%。
- 远月-季月：较前一日上升2.40点，最新值为-231.40，处于历史1年分位数的90.00%，全历史分位数的4.80%。
六、跨品种比值
| 跨品种比值 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 中证500/沪深300 |
1.7745 |
0.0102 |
83.10% |
80.50% |
| 中证500/上证50 |
2.8883 |
0.0159 |
88.10% |
91.10% |
| 沪深300/上证50 |
1.6277 |
-0.0004 |
81.90% |
98.30% |
| 中证1000/沪深300 |
1.7021 |
-0.0049 |
51.60% |
65.10% |
| IC/IF |
1.7784 |
0.0100 |
86.00% |
97.50% |
| IC/IH |
2.8922 |
0.0138 |
90.10% |
98.20% |
| IF/IH |
1.6262 |
-0.0014 |
83.10% |
97.00% |
| IM/IF |
1.7000 |
-0.0082 |
44.50% |
44.50% |
- 中证500/沪深300：最新比值为1.7745，较前一日上升0.0102，处于历史1年分位数的83.10%，全历史分位数的80.50%。
- 中证500/上证50：最新比值为2.8883，较前一日上升0.0159，处于历史1年分位数的88.10%，全历史分位数的91.10%。
- 沪深300/上证50：最新比值为1.6277，较前一日下降0.0004，处于历史1年分位数的81.90%，全历史分位数的98.30%。
- 中证1000/沪深300：最新比值为1.7021，较前一日下降0.0049，处于历史1年分位数的51.60%，全历史分位数的65.10%。
- IC/IF：最新比值为1.7784，较前一日上升0.0100，处于历史1年分位数的86.00%，全历史分位数的97.50%。
- IC/IH：最新比值为2.8922，较前一日上升0.0138，处于历史1年分位数的90.10%，全历史分位数的98.20%。
- IF/IH：最新比值为1.6262，较前一日下降0.0014，处于历史1年分位数的83.10%，全历史分位数的97.00%。
- IM/IF：最新比值为1.7000，较前一日下降0.0082，处于历史1年分位数的44.50%，全历史分位数的44.50%。
七、基差与跨期价差（TS、TF、T、TL）
基差（2026-07-09）
| 品种 |
IRR(%) |
最新值 |
较前一交易日变化 |
上市以来百分位数 |
| TS基差 |
1.2095 |
0.0138 |
0.0032 |
12.40% |
| TF基差 |
1.3780 |
0.0416 |
-0.0019 |
35.20% |
| T基差 |
1.4182 |
0.0323 |
-0.0056 |
49.40% |
| TL基差 |
1.1463 |
0.3874 |
0.0313 |
31.50% |
- TS基差：IRR为1.2095%，较前一日上升0.0138点，处于上市以来百分位数的12.40%。
- TF基差：IRR为1.3780%，较前一日上升0.0416点，但较前一日下降0.0019点，处于上市以来百分位数的35.20%。
- T基差：IRR为1.4182%，较前一日上升0.0323点，但较前一日下降0.0056点，处于上市以来百分位数的49.40%。
- TL基差：IRR为1.1463%，较前一日上升0.3874点，处于上市以来百分位数的31.50%。
跨期价差（TS）
| 跨期组合 |
最新值 |
较前一日变化 |
上市以来百分位数 |
| 当季-下季 |
0.0440 |
0.0020 |
36.40% |
| 当季-隔季 |
0.0800 |
-0.0060 |
36.70% |
| 下季-隔季 |
0.0360 |
-0.0080 |
34.40% |
跨期价差（TF）
| 跨期组合 |
最新值 |
较前一日变化 |
上市以来百分位数 |
| 当季-下季 |
0.0800 |
-0.0200 |
38.50% |
| 当季-隔季 |
0.1350 |
-0.0350 |
35.80% |
| 下季-隔季 |
0.0550 |
-0.0150 |
34.30% |
跨期价差（T）
| 跨期组合 |
最新值 |
较前一日变化 |
上市以来百分位数 |
| 当季-下季 |
0.1650 |
-0.0050 |
41.30% |
| 当季-隔季 |
0.2450 |
0.0000 |
37.90% |
| 下季-隔季 |
0.0800 |
0.0050 |
30.70% |
跨期价差（TL）
| 跨期组合 |
最新值 |
较前一日变化 |
上市以来百分位数 |
| 当季-下季 |
-0.0900 |
-0.0100 |
- |
| 当季-隔季 |
0.1800 |
-0.0100 |
- |
| 下季-隔季 |
0.2700 |
0.0000 |
- |
八、跨品种价差（TS、TF、T、TL）
| 跨品种价差 |
最新值 |
较前一日变化 |
上市以来百分位数 |
| TS-TF |
-3.7960 |
0.0320 |
1.60% |
| TS-T |
-6.5710 |
0.0320 |
2.30% |
| TF-T |
-2.7750 |
0.0000 |
5.40% |
| TS-TL |
-11.2160 |
0.0620 |
- |
| TF-TL |
-7.4200 |
0.0300 |
- |
| T-TL |
-4.6450 |
0.0300 |
- |
九、关键信息总结
- 期现价差整体呈负值，表明期货价格低于现货价格。
- 跨期价差显示，远月合约价格相对较低，近月合约价格相对较高。
- 跨品种比值显示，中证500与沪深300、IC与IF等比值处于较高分位数，可能反映市场对相关品种的预期。
- 基差多数处于中等水平，IRR显示利率期货价格波动相对平稳。
- 跨期价差多数处于历史较高分位数，表明近期市场波动较大。
- 数据来源为Wind和广发期货研究所，需注意免责声明。
十、免责声明
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