20240101-国联证券-金融工程周报_汇率端影响值显著正向变化_9页_626kb

报告总结：金融工程周报与定期分析

宏观环境

• 汇率端延续强势。
• PMI影响值小幅负向变化，欧元区和日元区PMI呈现正向变化。
• 宏观状态事件预测模型Logit值从0.0166降至0.0070，维持底部震荡状态。

中观景气度

• 当前景气指数为986，本周延续上周反弹，幅度较小但连贯性良好。
• 预计2024年第一季度企业盈利表现积极。

微观结构

• A股整体结构性风险系数保持低位区间。
• 前两周大盘股出现超跌反弹，沪深300指数微观结构风险值历史较低。
• 推荐提升沪深300仓位，并逐步增加权益端整体仓位。

资金流

• 两融资金2023年累计净流入26532亿元，本周小幅净流入1763亿元。

定量配置信号

• 宏观环境Logit值低位震荡，汇率端影响值显著正向。
• 中观景气反弹连贯，微观结构风险下行。
• 推荐提升权益端整体仓位，重点关注沪深300指数。

风险提示

• 量化模型存在失效风险，历史数据不保证未来表现。