20240131-国联证券-周报_短期流动性正向变化显著_9页_626kb

报告分析总结了金融工程周报的核心内容，重点关注短期流动性变化、中观景气度反弹和微观结构风险。以下是主要点：

宏观环境：短期流动性正向变化，全球和国内PMI指标负向变动，汇率端延续正面影响，logit预测值为0.043，可能反弹增加。

中观景气度：当前指数为1044，上周小幅休整，本周反弹延续，预计2024年Q1进一步加速反弹。

微观结构：市场风险系数保持低位，沪深300估值分位数回升，流动性改善显著，预计随着经济复苏，大盘股如沪深300和上证50将强于小盘股如中证1000。

资金流：本周融资融券净流出17278亿元，2023年7月以来累计流入15024亿元。

定量配置信号：模型显示沪深300优于中证1000，建议配置向大盘股倾斜，延续稳大盘缓股策略。

风险提示：量化模型可能失效，历史数据不代表未来，需谨慎评估。

分析师声明：报告观点基于专业判断，不构成投资建议。评级标准涉及相对市场表现因子。法律和 制度声明。

请务必阅读报告末页的重要声明，该报告由国联证券发布。