20260529-五矿期货-油品期权早报_6页_1mb

油品期权总结

核心内容概览

本总结基于2026年5月29日的油品期权市场数据，分析了液化气（PG）和原油（SC）期权的行情及策略建议。

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液化气期权（PG）

标的行情解析

• PG2607合约：
  • 最新价：5544元
  • 涨跌：-52元
  • 涨跌幅：-0.92%
  • 成交量：82383万手（较前日减少27276万手）
  • 持仓量：94320万手（较前日减少965万手）

期权因子研究

• 隐含波动率：

  • 加权隐波率：36.60%
  • 年平均隐波率：33.97%
  • HISV20：43.41%
  • 隐含波动率维持在年平均值上方波动。

• 量仓PCR：

  • 成交量PCR：1.58（较前日下降0.13）
  • 持仓量PCR：0.72（位于近一年来的60.41%水位）

• 压力支撑位：

  • 平值行权价：5550元
  • 压力位：8000元
  • 支撑位：5000元

期权策略建议

• 方向性策略：无
• 波动性策略：无

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原油期权（SC）

标的行情解析

• SC2607合约：
  • 最新价：598.7元
  • 涨跌：-6.2元
  • 涨跌幅：-1.02%
  • 成交量：37681万手（较前日增加5528万手）
  • 持仓量：37947万手（较前日增加1862万手）

期权因子研究

• 隐含波动率：

  • 加权隐波率：50.47%
  • 年平均隐波率：50.12%
  • HISV20：32.80%
  • 隐含波动率维持在年平均值上方波动。

• 量仓PCR：

  • 成交量PCR：0.74（较前日上升0.04）
  • 持仓量PCR：0.67（位于近一年来的32.65%水位）

• 压力支撑位：

  • 平值行权价：600元
  • 压力位：800元
  • 支撑位：500元

期权策略建议

• 方向性策略：无
• 波动性策略：建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值。例如：卖出SC2607看跌期权（行权价580）和卖出SC2607看涨期权（行权价650），以保持delta中性。

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关键信息总结

项目	液化气（PG）	原油（SC）
最新价	5544元	598.7元
涨跌	-52元	-6.2元
涨跌幅	-0.92%	-1.02%
成交量	82383万手	37681万手
持仓量	94320万手	37947万手
量仓PCR	1.58	0.74
持仓量PCR	0.72	0.67
压力位	8000元	800元
支撑位	5000元	500元
隐含波动率	36.60%	50.47%
年平均隐波率	33.97%	50.12%
HISV20	43.41%	32.80%

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图表数据概览

• 液化气价格走势图：显示价格在近期有所波动，但整体趋势未明确。
• 液化气期权隐含波动率图：隐含波动率呈现波动性，但未出现显著趋势。
• 液化气持仓量PCR图：PCR值在0.6至2.1之间波动。
• 液化气期权成交额PCR图：成交额PCR在0.1至3.5之间波动。
• 液化气持仓分布图：持仓主要集中在5000元以上区间。
• 原油价格走势图：价格波动相对稳定，近期在200000元附近。
• 原油期权隐含波动率图：隐含波动率呈现波动性，但未出现显著趋势。
• 原油持仓量PCR图：PCR值在0.5至2.1之间波动。
• 原油期权成交额PCR图：成交额PCR在0.1至1.0之间波动。
• 原油持仓分布图：持仓主要集中在460元至780元之间。

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