20260306-五矿期货-油品期权早报_6页_2mb

油品期权市场总结

核心内容概览

本报告汇总了2026年3月6日液化气（PG）与原油（SC）期权市场的关键数据和分析，涵盖标的期货价格、期权成交量与持仓量、隐含波动率、压力支撑位及策略建议等内容。

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标的期货市场数据

液化气（PG）

• 标的合约：pg2604
• 最新价：5127元
• 涨跌：-189元
• 涨跌幅：-3.55%
• 成交量：665,935万手
• 量变化：+63,58万手
• 持仓量：95,317万手
• 仓变化：-3,748万手

原油（SC）

• 标的合约：sc2604
• 最新价：664.1元
• 涨跌：+40.1元
• 涨跌幅：+6.42%
• 成交量：469,446万手
• 量变化：+0万手
• 持仓量：35,820万手
• 仓变化：-4,358万手

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期权因子分析

液化气（PG）期权

• 成交量PCR：0.46，较前日变化-0.01
• 持仓量PCR：0.9，较前日变化+0.06
• 压力位：5900元
• 支撑位：4500元
• 加权隐波率：75.25%
• 加权隐波率变化：-4.27%
• 年平均隐波率：24.34%
• HISV20：43.89%

原油（SC）期权

• 成交量PCR：0.61，较前日变化+0.07
• 持仓量PCR：1.86，较前日变化+0.35
• 压力位：760元
• 支撑位：500元
• 加权隐波率：132.41%
• 加权隐波率变化：-15.52%
• 年平均隐波率：38.08%
• HISV20：57.88%

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标的行情解析

液化气（PG）

• 昨日收盘价：4566元，较前日上涨42元（+0.92%）
• 成交量：122,296万手，较前日增加46,789万手
• 持仓量：83,265万手，较前日增加1,089万手
• 隐含波动率：维持在均值0.2348上方水平波动
• 持仓量PCR：0.6561，位于近一年来的35.92%水位

原油（SC）

• 昨日收盘价：527.8元，较前日上涨43.5元（+8.98%）
• 成交量：190,029万手，较前日增加45,717万手
• 持仓量：44,601万手，较前日增加5,628万手
• 隐含波动率：维持在均值0.3669上方水平波动
• 持仓量PCR：1.0473，位于近一年来的90.20%水位

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期权策略建议

液化气（PG）

1. 方向性策略：建议构建看涨期权牛市价差组合，获取方向性收益。
   • 示例：买入PG2604看涨期权C5000，卖出PG2604看涨期权C5600
2. 波动性策略：由于地缘政治风险较大，不建议采用以卖方为主的策略（如单卖、双卖）

原油（SC）

1. 方向性策略：建议构建看涨期权牛市价差组合，获取方向性收益。
   • 示例：买入SC2604看涨期权C590，卖出SC2604看涨期权C690
2. 波动性策略：鉴于地缘政治风险较高，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖）

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图表参考

• 液化气价格走势图

• 液化气期权隐含波动率

• 液化气持仓量PCR

• 液化气期权成交额PCR

• 液化气持仓分布

• 液化气压力支撑位

• 原油价格走势图

• 原油期权隐含波动率

• 原油持仓量PCR

• 原油期权成交额PCR

• 原油持仓分布

• 原油压力支撑位

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