20210824-安信证券-仓位和资金流_交易盘再次大幅流出_高端制造相关行业占优_21页_4mb

2021年8月24日金融工程定期报告总结

核心内容概览

• 北向资金整体流出，配置盘与交易盘呈现明显分歧。
• 基金发行规模小幅回落，偏股型基金募集金额较高。
• 基金仓位稳定，股票型基金仓位较高。
• ETF份额净流入显著，行业配置向医药、军工、机械等倾斜。
• 主力资金总体净流出，但金融板块相对抗跌。

北向资金席位数据跟踪

整体流入情况

• 北向资金最近三个月净流入约733.96亿元，配置盘持续加仓737.77亿，交易盘流出3.81亿。
• 上周北向资金配置盘流出15.54亿元，交易盘流出90亿元，合计流出105.55亿元。
• 配置盘当月主要买入机械、家电、基础化工、电子、电力设备及新能源等板块。
• 交易盘当月主要买入机械、非银行金融、房地产、消费者服务、电力及公用事业等板块。

行业流向

• 上周北向资金主要净流入行业包括电力设备及新能源、银行、钢铁、建筑、医药等。
• 传媒、机械、有色金属、通信、食品饮料等板块净流出。
• 配置盘与交易盘在中游、下游板块存在明显分歧，交易盘流出，配置盘流入。

个股持仓变动

• 北向资金整体（配置盘 + 交易盘）上周净流入/流出个股中，迈瑞医疗、美的集团、通威股份、汇川技术、亿纬锂能等净流入，而中国平安、贵州茅台、宁德时代等净流出。
• 北向资金整体（配置盘 + 交易盘）上个月净流入/流出个股中，美的集团、三花智控、伊利股份、东方雨虹、三一重工等净流入，而中国平安、贵州茅台、宁德时代等净流出。

持股集中度

• 北向资金持股集中度小幅下降，当前无明显迹象表明重仓股会持续流入，需警惕抛售风险。

行业ETF轮动组合

• 双周频组合：家电ETF（159996.SZ）、建材ETF（159745.SZ）、机械ETF（159886.SZ）、碳中和龙头ETF（512580.SH）、5GETF（515050.SH）。
• 五周频组合：化工ETF（159870.SZ）、电子ETF（159997.SZ）、建材ETF（159745.SZ）、消费ETF（159928.SZ）、通信ETF（515050.SH）。

南向资金数据跟踪

• 南向资金近一年净流入显著，主要集中在吉利汽车、长城汽车、中国移动、比亚迪股份、中芯国际等个股。
• 南向资金过去一个月持股市值变动中，吉利汽车、长城汽车、中国移动等净流入，而药明康德、复星国际、腾讯控股等净流出。

基金发行与仓位情况

基金发行

• 上周国内新成立基金45只，募集总金额464.97亿元，基金募集金额有所回落。
• 偏股混合型基金募集金额靠前，其中汇添富价值领先（46.62亿）、东方红智华三年持有A（40.56亿）、中庚价值先锋（38.54亿）募集份额最大。
• 偏债混合型基金中国寿安保稳盛6个月持有A（28.85亿）、富国诚益回报12个月持有A（26.20亿）募集金额靠前。
• FOF基金汇添富添福睿选稳健养老目标一年持有募集金额11.76亿元。

基金仓位

• 基金仓位上周先升后降，整体变动不大。
• 股票型基金仓位为88.06%，混合型基金为84.03%，灵活配置型基金为57.39%。
• 所处17年以来历史百分位点分别为65%、81%、64%。
• 相比5日前变动为+0.07%、0%、-0.26%。

ETF份额和净流入

• 上周国内股票型ETF大幅净流入+160亿元，其中宽基类ETF净流入+171亿元。
• 上证50净流入+65亿元，科创创业净流入+33亿元。
• 行业方面，金融地产领涨但遭大幅减持，其中证券ETF流出为主。
• 医药ETF净流入+23亿元，军工ETF净流入+5亿元。
• 主要消费ETF跌幅较大(-9.4%)但净流入14亿元。
• 主题方面，芯片类份额变动不大，新能车ETF小幅增持。
• 大类资产方面，港股类产品继续下挫但获持续大额买入，其中恒生互联ETF规模增长+4亿元。

主要观点与关键信息

• 北向资金整体流出，配置盘与交易盘分歧明显，配置盘继续加仓，交易盘流出。
• 医药、机械、建材、电子、电力设备及新能源等板块受北向资金青睐。
• ETF份额净流入显著，宽基类ETF表现突出，医药和军工板块获增持。
• 基金发行规模回落，偏股型基金募集金额较高。
• 基金仓位稳定，股票型基金仓位较高，灵活配置型基金仓位较低。
• 主力资金总体净流出，但金融板块相对抗跌。
• 北向资金重仓股集中度下降，需关注抛售风险。
• 北向资金ETF轮动组合建议关注家电、建材、机械、碳中和龙头、5G等板块。

风险提示

• 所有数据来源于公开市场，可能存在统计口径或日期差异，仅供参考。