量化交易策略月报：金融工程，上月EMDT策略表现较好-20210302-广发证券-20页_805kb

金融工程：上月EMDT策略表现较好

核心内容概述

本报告为2021年3月2日发布的量化交易策略月报，总结了上月（2021年2月1日至28日）以及2021年以来多个量化交易策略的表现情况。文档重点分析了EMDT及其加强版策略的优异表现，并提供了其他策略的对比数据。

主要观点

• EMDT策略表现突出：上月EMDT策略的月收益率为5.38%，成功率50.00%，盈亏为“盈↑”，在所有策略中表现最佳。
• 加强版EMDT策略表现稳健：上月收益率为5.22%，成功率46.15%，盈亏为“盈↑”，表现略逊于EMDT策略，但整体仍优于多数其他策略。
• 部分策略表现不佳：上月风格套利、期权比率预测、价量模式匹配、SLM等策略均出现亏损，且最大回撤较高。
• 长期表现方面：EMDT策略在期指上市以来的累积收益率高达515.58%，加强版EMDT策略更是达到687.01%，远超其他策略。
• 风险提示：所有策略均基于历史数据统计和建模，存在市场波动导致失效的风险，不构成投资推荐。

关键信息汇总

上月表现（2021年2月1日至28日）

2021年表现

期指上市以来表现（截至2021年2月28日）

策略分析

EMDT策略

• 上月表现：共进行12次交易，月收益率为5.38%，成功率50.00%，最大回撤-1.91%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，EMDT策略累计收益率达515.58%，成功率43.64%，最大回撤-16.54%。
• 分年度表现：2010年-2021年表现波动较大，但2021年收益率为8.29%，成功率52.38%，回撤较小。

加强版EMDT策略

• 上月表现：共进行13次交易，月收益率为5.22%，成功率46.15%，最大回撤-2.07%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，加强版EMDT策略累计收益率达687.01%，成功率45.31%，最大回撤-16.83%。
• 分年度表现：2010年-2021年表现稳定，2021年收益率为7.71%，成功率50.00%，回撤较低。

其他策略表现

• 风格套利：上月亏损，历史表现较弱，2021年收益率为-0.80%，最大回撤-2.15%。
• 随机区间突破：上月无交易，历史表现较好，2021年收益率为22.90%，最大回撤-15.46%。
• SLM：上月亏损，历史表现优秀，2021年收益率为-2.78%，最大回撤-7.41%。
• 价量模式匹配：上月亏损，历史表现强劲，2021年收益率为-6.07%，最大回撤-7.63%。
• SMT：上月微盈利，历史表现较好，2021年收益率为0.90%，最大回撤-1.75%。
• 期权比率预测：上月亏损，历史表现良好，2021年收益率为3.71%，最大回撤-7.22%。

风险提示

• 所有策略均基于历史数据回测，不构成对未来的投资建议。
• 市场波动可能影响策略的有效性，存在策略失效风险。
• 本报告不作为投资推荐，仅供内部参考。

分析师信息

• 文巧钧：SAC执证号 S0260517070001，SFC CE No. BNI358，联系方式：0755-88286935，邮箱：wenqiaojun@gf.com.cn
• 张超：SAC执证号 S0260514070002，SFC CE No. BOB130，联系方式：020-66338888-5132，邮箱：zhangchao@gf.com.cn
• 罗军：SAC执证号 S0260511010004，联系方式：020-66335128，邮箱：luojun@gf.com.cn（非SFC注册持牌人）