文档总结
核心内容
本文档主要分析了中国及全球股票市场和股指期货市场的近期表现与趋势，同时关注了地缘政治因素对市场的影响。文档内容涵盖市场数据、策略分析、风险提示、图表及研究员信息等。
市场分析
国内市场
- 沪指震荡：本周上证指数收于4079.9点，周度涨跌幅为0.70%。创业板指周度跌跌幅为-0.29%。
- 政策动态：中国人民银行行长潘功胜强调推动央行事业高质量发展，整治金融机构“内卷式”竞争，优化县域金融管理和服务。
- 创业板改革：深交所发布深化创业板改革的首批4件配套业务规则，第四套上市标准正式启用，有利于优质创新企业申报。
- 成交与融资：沪深两市成交金额和融资余额均有所变化，具体数据见图1和图2。
海外市场
- 美股表现：本周美股三大指数涨跌不一，纳指涨1.50%，创历史新高。
- 全球指数：全球主要股票指数表现分化，如恒生指数、斯托克50指数、金融时报100指数等均出现不同程度下跌，而韩国综合指数涨跌幅达4.58%。
策略分析
- 短期展望：沪指在4100点附近震荡，缺乏核心驱动力，需关注业绩披露收官窗口期的企业表现及月底政治局会议的政策信号。
- 地缘政治影响：美伊和谈进程仍存不确定性，地缘风险可能对市场造成扰动。
风险提示
- 国内政策：若政策落地不及预期，可能对市场造成下行压力。
- 海外货币政策：若海外货币政策超预期，可能影响市场情绪。
- 地缘风险升级：地缘局势若进一步恶化，可能对股指形成下行风险。
关键数据概览
国内主要股票指数周度表现（表1）
| 指数 |
2026-04-24 |
2026-04-17 |
周度涨跌幅 |
| 上证综指 |
4079.90 |
4051.43 |
0.70% |
| 深证成指 |
13691.38 |
13289.18 |
3.03% |
| 创业板指 |
3667.79 |
3678.29 |
-0.29% |
| 沪深300指数 |
4769.37 |
4769.37 |
0.86% |
| 上证50指数 |
2945.04 |
2910.87 |
1.17% |
| 中证500指数 |
8247.88 |
8214.19 |
0.41% |
| 中证1000指数 |
8304.14 |
8307.44 |
-0.04% |
| 中小综指 |
15731.11 |
15623.78 |
0.69% |
| 科创50指数 |
1453.69 |
1423.35 |
2.13% |
| 国证2000指数 |
10890.84 |
10928.80 |
-0.35% |
全球主要股票指数周度表现（表2）
| 指数 |
2026-04-24 |
2026-04-17 |
周度涨跌幅 |
| 道琼斯工业平均指数 |
49230.71 |
49447.43 |
-0.44% |
| 标普500指数 |
7165.08 |
7126.06 |
0.55% |
| 纳指 |
24836.60 |
24468.48 |
1.50% |
| 恒生指数 |
25978.07 |
26160.33 |
-0.70% |
| 斯托克50指数 |
5883.48 |
6057.71 |
-2.88% |
| 金融时报100指数 |
10379.08 |
10667.63 |
-2.70% |
| 德国DAX指数 |
24128.98 |
24702.24 |
-2.32% |
| 法国CAC40指数 |
8157.82 |
8425.13 |
-3.17% |
| 巴西IBOVESPA指数 |
190745.00 |
195734.00 |
-2.55% |
| 俄罗斯RTS指数 |
1139.93 |
1128.29 |
1.03% |
| 日经225指数 |
59716.18 |
58475.90 |
2.12% |
| 韩国综合指数 |
6475.63 |
6191.92 |
4.58% |
| 印度Sensex30指数 |
76664.21 |
78493.54 |
-2.33% |
股指期货市场数据
持仓量和成交量（表3）
| 合约 |
成交量（当日） |
成交量（上周同期） |
持仓量（当日） |
持仓量（上周同期） |
| IF |
101194 |
95228 |
252960 |
243012 |
| IH |
53365 |
48043 |
106916 |
97667 |
| IC |
155713 |
128217 |
293469 |
288491 |
| IM |
235196 |
203088 |
405569 |
371033 |
基差（表4）
| 合约 |
当月合约基差（当日） |
当月合约基差（上周同期） |
次月合约基差（当日） |
次月合约基差（上周同期） |
当季合约基差（当日） |
当季合约基差（上周同期） |
下季合约基差（当日） |
下季合约基差（上周同期） |
| IF |
-17.37 |
-1.07 |
-55.77 |
-30.07 |
-134.37 |
-61.67 |
-181.37 |
-142.67 |
| IH |
-1.44 |
0.93 |
-16.04 |
-8.67 |
-55.04 |
-22.87 |
-68.04 |
-57.87 |
| IC |
-30.48 |
-10.79 |
-115.08 |
-27.59 |
-261.88 |
-115.39 |
-406.68 |
-269.79 |
| IM |
-36.14 |
-7.64 |
-141.14 |
-56.44 |
-346.34 |
-175.44 |
-542.54 |
-400.44 |
跨期价差（表5）
| 价差类型 |
IF（当日） |
IH（当日） |
IC（当日） |
IM（当日） |
| 次月-当月 |
-38.40 |
-14.60 |
-84.60 |
-105.00 |
| 下季-当月 |
-117.00 |
-53.60 |
-231.40 |
-310.20 |
| 隔季-当月 |
-164.00 |
-66.60 |
-376.20 |
-506.40 |
| 下季-次月 |
-78.60 |
-39.00 |
-146.80 |
-205.20 |
| 隔季-次月 |
-125.60 |
-52.00 |
-291.60 |
-401.40 |
| 隔季-下季 |
-47.00 |
-13.00 |
-144.80 |
-196.20 |
本期分析研究员
- 蔡劭立：从业资格号 F3063489，投资咨询号 Z0014617
- 高聪：从业资格号 F3063338，投资咨询号 Z0016648
- 汪雅航：从业资格号 F03099648，投资咨询号 Z0019185
联系信息
- 朱思谋：从业资格号 F03142856
- 朱风芹：从业资格号 F03147242
- 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号
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