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计算机行业周报 20180715 总结

核心内容

本周计算机行业（中信）上涨2.15%，涨幅在中信一级28个子行业中排名第22。行业整体表现优于沪深300指数和创业板指数，当前PE-TTM为53.89倍。报告建议投资者关注云计算、新零售、信息安全等产业趋势明确的龙头标的，并强调估值安全性，推荐2018年预测PE在30倍以下、PEG小于1且基本面良好的公司。

主要观点

• 云计算：行业落地速度加快，重点推荐用友网络、广联达、泛微网络。紫光公有云正在试商用，预计3-5年内成为国内TOP3公共云服务商；百度云在2018年Q3成为公有云领域的重要参与者，增速迅猛。

• 信息安全：受政策推进和军工订单恢复影响，行业业绩有望加速释放。重点推荐南洋股份、美亚柏科，同时关注启明星辰、深信服等公司，当前估值已进入合理区间。

• 新零售：2017年并购频繁，2018年运营整合将开启。建议关注新北洋、石基信息等公司。苏宁与SAP合作布局人工智能和大数据，推动智慧零售发展。同时，"火星盒子"获A+轮融资，致力于改造传统商超和便利店。

• 估值建议：优先选择2018年预测PE在30倍以下、PEG小于1的公司，如新北洋、天源迪科。

关键信息

重点推荐公司

下周重点事件提醒

• 股东大会排程：多家公司将在7月16日至7月20日召开股东大会，包括东方网力、捷顺科技、用友网络等。
• 限售股解禁：部分公司如软控股份、思创医惠、中科信息等将在7月16日至8月1日之间解禁限售股，可能对市场产生影响。

行业新闻速递

• AI+医疗：预计2021年可节省成本520亿美元，AI在医疗领域的应用正在加速。
• 新零售：苏宁与SAP合作，推动智慧零售和物流发展；"火星盒子"获A+轮融资，专注于无人零售。
• 云计算：紫光云加速布局，百度云成为公有云领域的重要参与者，市场增长迅速。
• 网络安全：中国在全球端口暴露指数中排名第二，暴露严重的主要原因是缺乏加密服务。
• 智能驾驶：中国首个国家级无人驾驶赛车赛事将于10月在坪山举行；博世、戴姆勒与英伟达合作推动自动驾驶发展。

风险提示

• 板块业绩不达预期：可能影响整体市场表现。
• 市场风险偏好下降：可能引发系统性风险。

附录：计算机板块中报业绩预告

• 国新健康：净利润预计为-10700万元至-9300万元。
• 神州信息：净利润预计为24500万元至26000万元，变动幅度为167%至183%。
• 神州泰岳：净利润预计为-13650万元至-13150万元。
• 银江股份：净利润预计为8861.27万元至10549.13万元，变动幅度为5%至25%。
• 网宿科技：净利润预计为41595.56万元至45755.12万元，变动幅度为0%至10%。
• 同花顺：净利润预计为14320.3万元至22912.48万元，变动幅度为-50%至-20%。
• 东方财富：净利润预计为52000万元至59000万元，变动幅度为99.92%至126.83%。
• 思创医惠：净利润预计为8000万元至7259.73万元，变动幅度为0%至10.2%。
• 银之杰：净利润预计为50万元至350万元，变动幅度为-95.05%至-65.34%。
• 东华软件：净利润预计为4337万元至5300万元，变动幅度为2%至14%。
• 景嘉微：净利润预计为5800万元至6800万元，变动幅度为4.12%至22.07%。
• 辰安科技：净利润预计为5000万元至5500万元，变动幅度为875.82%至953.40%。

投资建议

投资者应重点关注云计算、新零售、信息安全等产业趋势明确的龙头公司，优先选择估值合理的标的。同时，注意行业风险和市场波动，谨慎决策。