行业周报总结（第二十八周）
核心内容概览
本行业周报聚焦于2018年7月15日的通信行业动态，主要围绕云计算市场的发展、重点公司表现及行业趋势进行分析。报告指出，亚马逊AWS进入中国公有云市场前五，显示其在国内市场的竞争力增强，预计市场份额将提升。同时，推荐“星光联天”云计算组合，包括光环新网、星网锐捷、天源迪科和亿联网络，认为云计算产业正加速落地，未来增长潜力大。
主要观点
- AWS进入国内前五：亚马逊AWS在2017年首次进入中国IaaS市场前五，市场份额达到5.4%。报告认为AWS在国内的市场份额值得期待，建议持续关注光环新网。
- 云计算产业加速落地：从云计算中报业绩来看，部分企业如用友网络、光环新网、星网锐捷、天源迪科、亿联网络均实现显著增长，表明云计算产业正迈入收获期。
- “星光联天”组合推荐：
- 光环新网：中报业绩增长29%-48%，云计算及相关服务收入占比达70%以上，预计未来业绩持续增长。
- 星网锐捷：净利润增长80%-130%，云课堂业务市场份额达75.7%，有望保持高增长。
- 天源迪科：净利润增长235%-265%，受益于公安、政务等领域云化需求，与阿里云合作前景良好。
- 亿联网络：净利润增长31%-38%，SIP电话机及云视频会议业务表现强劲。
- 行业竞争与风险提示：
- 云计算需求下滑、中美贸易摩擦升级、行业竞争加剧为三大主要风险。
- 行业动态：
- 中兴通讯解除美国商务部禁令，但预计上半年亏损70亿-90亿元。
- 中国移动与小米签署战略合作协议，推动智能硬件、政企业务等领域合作。
- 中国联通IPv6支持率已达100%，推进下一代互联网发展。
一周涨跌幅前十公司
一周跌幅前十公司
重点公司及动态
重点推荐公司
| 证券名称(代码) |
评级 |
收盘价(元) |
目标价区间(元) |
EPS(元) |
P/E(倍) |
| 光环新网(300383.SZ) |
增持 |
14.38 |
15.30~17.85 |
0.30/0.51/0.74/1.09 |
47.93/28.20/19.43/13.19 |
| 星网锐捷(002396.SZ) |
买入 |
20.71 |
25.25~27.35 |
0.81/1.05/1.34/1.63 |
25.57/19.72/15.46/12.71 |
| 光迅科技(002281.SZ) |
增持 |
21.80 |
30.08~32.00 |
0.53/0.64/0.89/1.02 |
41.13/34.06/24.49/21.37 |
| 和而泰(002402.SZ) |
增持 |
8.30 |
11.78~12.40 |
0.21/0.31/0.46/0.69 |
39.52/26.77/18.04/12.03 |
其他重点公司概览
| 证券名称(代码) |
收盘价(元) |
EPS(元) |
P/E(倍) |
| 南都电源(300068.SZ) |
11.70 |
0.44/0.82/1.31/1.71 |
26.59/14.27/8.93/6.84 |
| 亨通光电(600487.SH) |
8.90 |
0.58/0.79/1.00/1.19 |
15.34/11.27/8.90/7.48 |
| 中际旭创(300308.SZ) |
56.57 |
0.34/1.73/2.66/3.47 |
166.38/32.70/21.27/16.30 |
| 新易盛(300502.SZ) |
15.08 |
0.47/0.69/0.90/0.89 |
32.09/21.86/16.76/16.94 |
行业动态
- 中兴通讯：解除美国商务部禁令，但预计上半年亏损70亿-90亿元，主要由于禁令影响和罚款。
- 中国移动与小米战略合作：签署战略合作框架协议，推动智能硬件、政企业务、境外服务等领域合作。
- 中国联通IPv6支持率：达到100%，推进下一代互联网发展。
风险提示
- 云计算需求下滑：可能导致云计算厂商和相关企业收入不及预期。
- 中美贸易摩擦升级：可能影响AWS在国内的业务发展。
- 云计算行业竞争加剧：可能导致企业收入增长受限。
评级说明
- 行业评级：
- 增持：行业股票指数超越基准。
- 中性：行业股票指数基本与基准持平。
- 减持：行业股票指数明显弱于基准。
- 公司评级：
- 买入：股价超越基准20%以上。
- 增持：股价超越基准5%-20%。
- 中性：股价相对基准波动在-5%~5%之间。
- 减持：股价弱于基准5%-20%。
- 卖出：股价弱于基准20%以上。
资料来源
