20180805-光大证券-计算机行业周报_着眼长期_布局产业趋势龙头_13页_1mb

计算机行业周报20180805总结

核心内容

本报告为2018年8月5日发布的计算机行业周报，重点分析了当前市场行情、行业趋势及重点推荐公司。报告指出，尽管上周计算机板块因市场情绪波动而出现下跌，但建议投资者着眼于长期趋势，关注云计算、新零售、信息安全等领域的龙头企业。

主要观点

• 市场表现：上周计算机指数下跌7.9%，创业板指数下跌7.1%。计算机行业在中信一级行业中排名靠后，但年初至今仍保持相对稳定的表现。
• 产业趋势：
  • 云计算：被视为长期趋势，落地速度加快。重点推荐用友网络、广联达、泛微网络。
  • 信息安全：受政策推进和军工订单恢复影响，业绩有望加速释放。重点推荐南洋股份、美亚柏科，重点关注启明星辰、深信服。
  • 新零售：2017年并购频繁，2018年运营整合进入关键阶段。重点推荐新北洋、石基信息。
  • 安全可控：重点关注太极股份。
• 其他推荐：供应链金融领域关注生意宝、航天信息；细分行业龙头推荐长亮科技、辰安科技，建议关注恒生电子、卫宁健康等。

关键信息

重点推荐公司及估值

重点行业动态

• AI+医疗：
  • NIH发布DeepLesion数据库，支持AI算法测试。
  • 腾讯与东华医为发布“一链三云”战略及六大解决方案。
  • 倍肯科技获战略投资，拓展AI辅助筛查业务。
• 新零售：
  • AIBUY完成1.5亿元A轮融资，加速无人零售布局。
  • 美团发布无人配送开放平台，计划实现片区规模化运营。
• 云计算：
  • 亚马逊Q2云业务营收增长49%，净利润暴涨1186%。
  • 华胜天成云业务收入同比增长140%，占比提升至24.33%。
  • 网易云预计2018年实现收支平衡，布局工业智能。
• 网络安全：
  • 通用推出漏洞悬赏计划，加强汽车网络安全。
  • 谷歌发布多款云安全工具，包括Titan Security Key和Shielded VMs。
• 智能驾驶：
  • 交通运输部指出自动驾驶标准待完善，未来重点发展测试及技术研究。
  • 小鹏汽车完成40亿元B+轮融资，估值近250亿元。
  • Waymo与多家公司合作，在凤凰城提供自动驾驶接送服务。
  • 福特计划投资40亿美元发展自动驾驶技术。

风险提示

• 板块业绩不达预期：部分公司可能无法达到预测业绩，影响投资回报。
• 市场风险偏好下降：可能导致系统性风险，影响整体市场表现。

评级体系说明

• 买入：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数15%以上。
• 增持：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数5%至15%。
• 中性：投资收益率与市场基准指数变动幅度在-5%至5%之间。
• 减持：投资收益率落后市场基准指数5%至15%。
• 卖出：投资收益率落后市场基准指数15%以上。
• 无评级：因无法获取必要资料或存在重大不确定性事件。

附注

本报告基于合法合规的信息，分析结果可能因不同假设而有较大差异，不保证所涉及证券能够在该价格交易。分析师声明其研究基于勤勉态度和专业方法，独立、客观地出具报告，并对内容负责。报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者应自行承担风险。