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计算机行业周报 20180826 总结

核心内容

本周计算机行业指数上涨2.44%，在中信一级28个子行业中排名第6。市场情绪有所恢复，前期滞涨和跌幅较大的标的涨幅居前，板块持股集中度较高，二线及滞涨标的可能迎来机会。分析师继续推荐云计算、新零售、信息安全等具备明确产业趋势的龙头标的，并关注安全可控主题。同时，中报后有较大减持计划的标的可能面临股价压力。

主要观点

• 市场表现：上周计算机板块表现优于市场整体，涨幅领先。
• 投资机会：市场情绪恢复，二线及滞涨标的可能受益，值得关注。
• 重点推荐领域：
  • 云计算：长期趋势明确，重点推荐用友网络、广联达、泛微网络、天源迪科。
  • 新零售：2017年并购频繁，2018年运营整合开启，重点推荐新北洋、石基信息。
  • 信息安全：受政策推进和军工订单恢复影响，业绩有望加速释放，重点推荐南洋股份、美亚柏科，重点关注启明星辰、深信服。
  • 细分行业龙头：推荐长亮科技、辰安科技，建议关注恒生电子、卫宁健康等。
• 风险提示：
  • 板块业绩不达预期。
  • 市场风险偏好下降带来的系统性风险。

关键信息

重点推荐公司列表

下周重点事件提醒

• 股东大会排程：

  • 联络互动：2018年8月27日
  • 美亚柏科：2018年8月27日
  • 久远银海：2018年8月28日
  • 证通电子：2018年8月28日
  • 太极股份：2018年8月29日
  • 浪潮信息：2018年8月30日
  • GQY视讯：2018年8月30日

• 限售股解禁：

  • 数字认证：2018年8月27日
  • 长亮科技：2018年8月31日
  • 华宇软件：2018年9月7日
  • 延华智能：2018年9月10日
  • 浙大网新：2018年9月13日
  • 任子行：2018年9月18日
  • 东方网力：2018年9月19日
  • 润和软件：2018年9月25日
  • 信雅达：2018年9月25日
  • 中孚信息：2018年9月26日
  • 新大陆：2018年9月28日
  • 易华录：2018年9月28日

行业动态

• AI+医疗：Aidoc获FDA批准其AI辅助分诊工具，全球首个基于深度学习的分诊产品。联影联合40余家中医医院成立中医影像诊疗联盟，推动中医与AI融合。
• 新零售：阿里巴巴2019财年第一季度财报显示，核心电商业务和新零售业务均实现强劲增长，特别是新零售业务增长超340%。行业会议包括2018杭州国际新零售产业展和厦门自动售货机展。
• 云计算：阿里云季度营收达46.98亿元，占集团总营收5.8%。预计全年营收冲刺200亿元，重点布局人工智能、安全、物联网。腾讯车联与长安汽车合作推出长安CS35Plus。
• 网络安全：Gartner预测2019年全球信息安全支出将超1240亿美元，安全服务占比达51.75%。工信部开展电信和互联网行业网络安全检查。
• 智能驾驶：重庆协同创新智能汽车研究院成立，设立多个实验室。游侠汽车完成3.5亿美元B+轮融资，计划明年投入生产。腾讯车联与长安汽车合作亮相重庆智博会。

投资建议

• 重点关注具备长期增长潜力的行业龙头，如云计算、新零售、信息安全等。
• 关注市场情绪恢复带来的二线及滞涨标的的反弹机会。
• 警惕中报后有较大减持计划的公司，可能对股价形成压力。
• 建议关注政策利好推动下的安全可控主题。

评级体系

投资者注意事项

• 本报告基于假设，分析结果可能因不同假设而变化。
• 估值方法存在局限性，不保证所涉及证券价格。
• 投资建议不构成任何投资、法律、会计或税务操作建议。
• 投资者应自主决策并承担相应风险。
• 报告内容仅供参考，不构成唯一依据。

联系信息

• 分析师：

  • 姜国平：021-22169167，jianggp@ebscn.com
  • 卫书根：021-22167336，weishugen@ebscn.com

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