融360-8月银行理财市场分析报告-2019.9-12页_2mb

2019年8月银行理财市场分析报告总结

核心内容

本报告由融360大数据研究院发布，分析了2019年8月中国银行理财市场的发行规模、预期收益率以及市场转型趋势。报告指出，银行理财产品在发行量和收益率方面均呈现下降趋势，同时净值型产品持续增长，成为市场新亮点。

主要观点

• 发行量持续下降：8月银行理财产品共发行9114只，较之前月份有所减少。
• 收益率持续走低：银行理财平均预期收益率已连续18个月下跌，8月跌至4.04%，主要受宽松货币政策和监管影响。
• 结构性理财产品表现：结构性理财产品平均预期收益率为4.71%，但到期实际收益率为3.74%，显示其收益波动性较大。
• 非结构性理财产品主导市场：非结构性理财产品发行量占比达93.15%，平均预期收益率为4%。
• 净值型产品快速增长：8月净值型产品发行量达1549只，较7月增长39.93%，成为银行理财转型的重要方向。

关键信息

银行理财产品发行数量

• 总发行量：9114只
  • 结构性产品：387只（占比4.25%）
  • 非结构性产品：8727只（占比95.75%）
• 分币种发行情况：
  • 非结构性产品中，人民币产品发行量为8652只，美元63只，英镑10只。
  • 结构性产品中，人民币产品发行量为312只，港元与美元各34只，其他外币产品发行量均不足10只。
• 保本类产品占比：16.85%
  • 保本类产品共1536只，非保本类产品6939只，其他未披露收益类型产品639只。

银行理财产品预期收益率

• 整体平均收益率：4.04%
• 结构性产品：平均预期最高收益率为4.71%
• 非结构性产品：平均预期收益率为4%
• 收益率趋势：自2018年8月起，银行理财平均收益率持续下跌，已连降18个月。
• 银行分类表现：
  • 城商行：发行量3185只，平均预期收益率4.07%
  • 农商行：发行量2491只，平均预期收益率4.04%
  • 国有银行：发行量1903只，平均预期收益率3.87%
  • 股份制银行：发行量1306只，平均预期收益率4.28%

净值型理财产品

• 发行量：1549只，较7月增长39.93%
• 产品类型：
  • 封闭式产品：1038只（占比67.01%）
  • 开放式产品：511只（占比32.99%）
• 主要发行银行：
  • 华夏银行（299只）
  • 青岛银行（102只）
  • 工商银行（57只）
• 期限分布：
  • 0-7天：122只（7.89%）
  • 30-90天：84只（5.42%）
  • 3-6个月：527只（34.02%）
  • 6-12个月：519只（35.57%）
  • 1-3年：240只（15.49%）
  • 3年以上：57只（3.68%）

银行理财转型趋势

• 监管推动转型：资管新规和理财新规促使银行逐步向非保本、净值化转型。
• 保本产品减少：保本类理财发行量持续下降，净值型产品成为市场核心竞争力。
• 收入影响：多家银行理财业务收入缩水，如工行、招行、民生银行等。
• 投资者适应性：净值型产品对投资者的风险识别能力提出更高要求，需关注产品说明书和过往业绩。

数据来源与声明

• 数据来源：融360大数据研究院，数据通过公开渠道获取。
• 免责声明：报告数据力求准确可靠，但对数据的准确性及完整性不作任何保证，不承担因数据问题产生的法律责任。
• 版权声明：报告内容需注明来源，否则按侵权处理，融360大数据研究院保留最终解释权。

联系方式

• 邮箱：jrfw@rong360.com
• 座机：010-81047531
• 网址：https://www.rong360.com/research/
• 公众号关注：扫描二维码关注融360大数据研究院公众号。
• 专业交流：添加微信13248676485，与专业人士交流行业趋势及获取最新数据。