2019年中国乘用车双积分研究报告_77页_4mb

报告摘要

中国乘用车双积分政策研究报告总结

核心内容

本报告分析了中国乘用车双积分政策的实施情况，包括燃料消耗量（CAFC）与新能源汽车（NEV）积分的管理机制、政策影响及未来发展趋势。报告指出，双积分政策旨在推动新能源汽车发展与促进传统车节能降耗，但其实施过程中也引发了一些问题，如传统车油耗下降滞缓、积分过剩等。

主要观点

双积分政策目标：
- 推动新能源汽车发展
- 促进传统车节能降耗
2018年CAFC核算值变化：
- 国家整体CAFC核算值同比下降4.1%
- 自主品牌下降最快，进口企业出现反弹
- 合资企业CAFC核算值下降趋势平稳，显示技术支撑充足
传统车油耗变化：
- 国家传统车油耗年均降幅为2.1%
- 进口企业传统车油耗降幅最大，达3.3%
- 自主品牌传统车油耗起伏较大，2018年几乎与2013年持平
CAFC核算值与传统车油耗差异：
- 差异逐年增大，2018年国家层面差异达12%
- 自主品牌差异最大，达30%
- 合资企业差异最小，仅为2.7%
2018年CAFC不达标情况：
- 不达标企业数量达75家，创历史新高
- 国产企业不达标率46%，进口企业不达标率83%
- 不达标企业占生产总量的46%（国产）和85%（进口）
NEV优惠核算影响：
- 持续拉低CAFC核算值，2017年贡献达2/3
- 2018年贡献下降至不足一半
- 2018年NEV优惠核算导致国产企业CAFC正积分增加737万分，负积分减少262万分
NEV正积分单向抵偿对传统车油耗影响：
- 现阶段影响有限，但预计2022-2023年影响较大
- 2025年新能源汽车新车市场占比需达25%以降低传统车节能动力
实现2020年国家油耗目标所需NEV产量：
- 2019年NEV产量需达125万辆，2020年需达288万辆
- 考虑整备质量因素，2019年需77万辆，2020年需201万辆
NEV积分比例及集中度：
- 2018年行业NEV积分比例达18.3%，2019年预计达21%
- 自主品牌贡献达58.2%，进口企业贡献达10.6%，合资企业仅2.9%
- NEV积分集中度高，部分企业NEV积分超过10万分
双积分政策实施挑战：
- 行业整体NEV积分过剩，合规成本较低
- 传统车节能提升不足，需加快技术应用
- 企业间合规压力差异大，部分大型传统车企面临巨大挑战

关键信息

双积分政策实施背景：
自2018年4月实施以来，双积分政策对新能源汽车发展起到显著推动作用，但也对传统车节能产生一定冲击。
积分管理机制：
- CAFC与NEV积分并行管理
- NEV积分可单向抵偿CAFC负积分，也可自由交易
- CAFC正积分可结转，但比例逐年降低
- 2020年之后，NEV积分可按50%比例结转，有效期三年
积分交易与价格：
- 油耗积分仅可定向交易，新能源积分可竞价交易
- 政府对积分交易征收6%增值税
- 2018年NEV积分价格无明显变化
政策修正与建议：
- 2019年发布双积分修正案，增加低油耗乘用车核算优惠
- 建议制定积分不达标经济处罚机制，保障政策目标
- 建议逐步降低CAFC积分与NEV积分的关联性，减少交叉管理不确定性
- 建议出台辅助政策鼓励低油耗传统车和混合动力车发展

结论与建议

短期建议：
- 出台辅助政策鼓励低油耗乘用车及混合动力车发展
- 包括减免购置税、开放路权等
中长期建议：
- 推动支撑法规出台，制定积分不达标经济处罚机制
- 构建积分池及专项管理基金，增加合规灵活性
- 逐步降低CAFC积分与NEV积分的关联性，提升管理效率
未来展望：
- 2020年国家CAFC目标为5.0L/100km，2025年目标为4.0L/100km
- NEV积分与CAFC积分并行管理机制需持续优化以适应市场变化

比较分析

美国：
- 实行CAFE与温室气体排放并行标准
- 2025年目标为48.7mpg（4.9L/100km）
- 2018年冻结2020年后的标准，引发政策不确定性
欧盟：
- 实行乘用车碳排放标准，2030年目标为59g/kmCO2
- 引入“超级积分”机制，对零排放和低排放车辆给予额外积分
- 实施“导入计划”，逐步加严标准
日本：
- 采用“领跑者”法，设定各重量级车型最优油耗标准
- 2020年目标为20.3km/L，2030年目标为25.4km/L
- 油耗标准严格，推动节能技术应用

附录要点

第五阶段CAFC标准：
- 2021年起实施，采用WLTC测试工况
- 以整备质量为基准，设定线性油耗限值
- 2025年后所有车型均采用中国工况（CATC）
CAFC达标机制：
- 采用导入机制，前两年宽松，后逐年加严
- 对节能和新能源汽车给予产量倍数优惠，2025年前不考虑非化石燃料消耗
积分管理机制：
- 油耗积分与NEV积分并行管理
- 油耗积分仅可定向交易，NEV积分可自由交易
- 建立信用管理平台，进行积分核查与监管
积分政策与ZEV对比：
- 中国积分政策与美国加州ZEV政策有相似之处，但中国更注重CAFC与NEV积分并行
- ZEV政策更复杂，灵活性更高，处罚机制更严格