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股指期货早班车总结

核心内容概述

2021年3月2日的股指期货早班车提供了当日主要股指期货合约的行情数据、市场环境分析及操作建议。整体市场呈现反弹走势，各指数涨幅普遍，市场风格切换持续进行，同时两会临近，市场企稳概率较大。操作建议中提到继续持有多IC空IH3月合约的跨品种套利组合，该组合盈利持续扩大，并继续持有IF多单。

主要股指期货合约数据

备注：

• 价格单位为点，涨跌单位为点，涨幅单位为%。
• 合约乘数：IH、IF为300元，IC为200元。
• 成交量、持仓量单位为手，成交金额单位为元。

市场环境分析

指数表现

• 上证指数：上涨1.21%，报收3551.40点。
• 深成指：上涨2.41%，报收14857.34点。
• 创业板指：上涨2.77%，报收2994.75点。
• 科创50指数：上涨2.46%，报收1358.14点。

行业板块表现

• 涨幅居前：工程机械（6.14%）、旅游（4.78%）、造纸（4.65%）。
• 跌幅居前：酒店餐饮（-1.05%）、证券（-0.56%）、保险（-0.50%）。

市场风格

• 当前市场风格为IC > IF > IH，表明中证500指数相关合约表现较强，上证50指数相关合约表现较弱。
• 市场整体呈现普涨格局。

资金面

• 北上资金：当日净流入37.86亿元，结束了连续3日净流出。
• 沪股通：净流入9.18亿元。
• 深股通：净流入28.69亿元。
• 累计净流入：今年累计净流入849.68亿元，开通以来累计净流入12,873.77亿元，维持在历史高位。

公开市场操作

• 央行当日开展100亿元7天逆回购操作，中标利率为2.20%，与上期持平。
• 当日有200亿元逆回购到期，净回笼100亿元。
• SHIBOR利率以升高为主，隔夜利率为2.1540%，较前日升高6.2个基点；1年期利率为3.1050%，升高0.1个基点。

市场预期

• 上证50指数与中证500指数的比值为0.5838，较前日继续回落，处于历史90至95分位水平，下方存在继续回归空间。
• 市场风格切换仍在进行中，IC强IH弱的格局有望延续。
• 两会召开在即，市场整体企稳概率较大。

操作建议

• 跨品种套利组合：建议继续持有多IC空IH3月合约的组合，该组合盈利持续扩大。
• IF多单：建议继续持有IF多单。

研究员简介

• 姓名：于虎山
• 学历：大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士
• 从业经验：具有10年期货从业经验
• 职务：招商证券产品委员会委员，招商期货有限公司研究员
• 资格证书：期货从业资格证（F0272480）、期货投资咨询资格证（Z0002746）
• 研究领域：交易策略与量化交易，私募产品及资产管理计划的设计与运作，股指期货与期权研究

重要声明

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