20240629-华安证券-电力设备行业周报_5月美国大储并网同比高增_电网投资维持高景气_24页_3mb

能源与电力设备行业周报摘要

储能领域
5月美国大储并网量超1GW，同比增长608%，预计全年增速超70%。国内储能电池新增产能显著增长，行业竞争加剧推动产能出清。建议关注逆变器（PCS）、变压器及温控部件。

人形机器人
世界人工智能大会（WAIC）即将召开，多领域企业参与，推动技术落地。人形机器人核心供应商如兆威机电、汉威科技受益。特斯拉Optimus机器人预计2025年量产，加速供应链布局。

光伏与风电

• 光伏：5月国内新增装机19GW，同比增48%。产业链价格趋稳，进入周期底部区间，推荐关注具备盈利底的一体化组件与高壁垒电池企业。
• 风电：多地出台“千乡万村驭风行动”细则，海陆共振，利好塔筒、海缆等环节。东方电气全球首台18MW风机并网，明阳智能获重大股权交易。

氢能与新能源车

• 氢能：山东征集新型储能入库，上海推动制氢储氢一体化站建设，绿氢项目加快招标。
• 新能源车：6月新能源车零售约860万辆，渗透率或达49%。新型“刀片电池”技术发布，电池、一体化压铸受益。

电网投资
1-5月电网投资2281亿元，同比增长156%。新型电力系统建设明确主网设备与配网信息化投资方向，台区智能升级受益。

风险
新能源汽车渗透率放缓、储能装机不及预期、锂电价格下跌超出预期等风险仍存。