20160418-兴业证券-机械行业周报_智能制造试点示范2016专项行动启动_利好自动化系统集成细分龙头_27页_1mb

机械设备行业周报总结

核心内容

本报告分析了2016年4月11日至4月15日期间机械设备行业的表现，并对相关公司进行了推荐与分析。报告指出，智能制造试点示范行动启动，为自动化系统集成领域带来政策利好，同时中广核与腾讯的合作推动了核电行业的发展。

主要观点

• 行业整体表现：机械行业指数上涨3.78%，高于沪深300的2.71%。其中，工程机械指数上涨7.04%，机床工具指数上涨4.34%，通用机械与零部件指数上涨4.30%，节能减排设备指数上涨4.14%，石油天然气设备指数上涨4.96%。
• 重点推荐公司：大族激光、广日股份、山东威达、美亚光电、智云股份等公司被推荐，其中大族激光和广日股份被评级为“买入”，山东威达、美亚光电、智云股份被评级为“增持”。
• 政策利好：智能制造标准体系的建立将加速我国智能制造进程，利好整个行业，尤其对自动化系统集成的龙头企业。
• 技术突破：特有体验交互机器人的发布标志着国产技术的进一步突破。
• 核电行业：中广核与腾讯的合作推动了“互联网+核电”进一步深化，建议关注台海核电、南风股份。
• 个股分析：自下而上看好业绩稳健增长的美亚光电，关注传统机械制造转型机会的合锻股份。

关键信息

重点公司评级

推荐组合

• 买入：大族激光、广日股份
• 增持：山东威达、美亚光电、智云股份
• 未评级：软控股份、南风股份、东杰智能、合锻股份

行业指数表现

• 机械行业：4月11日~4月15日上涨3.78%
• 细分行业表现：
  • 工程机械：上涨7.04%
  • 机床工具：上涨4.34%
  • 重型机械：上涨1.73%
  • 铁路设备：上涨2.74%
  • 军工：上涨3.67%
  • 造船：上涨3.02%
  • 通用机械与零部件：上涨4.30%
  • 节能减排设备：上涨4.14%
  • 石油天然气设备：上涨4.96%

估值情况

• 机械行业整体：4月15日收盘PE（TTM）为80.36倍，PB（MRQ）为3.36倍。
• 细分行业估值：
  • 工程机械：PE为-56.14倍，PB为1.54倍
  • 机床工具：PE为-120.24倍，PB为4.61倍
  • 重型机械：PE为566.89倍，PB为2.66倍
  • 铁路设备：PE为29.3倍，PB为3.02倍
  • 军工：PE为142.13倍，PB为4.49倍
  • 造船：PE为-43.6倍，PB为2.7倍
  • 通用机械与零部件：PE为90.5倍，PB为3.94倍
  • 节能减排设备：PE为57.28倍，PB为2.73倍
  • 石油天然气设备：PE为92.2倍，PB为3.06倍

行业量化跟踪

• 大宗交易：部分公司如*ST常林、博实股份等，通过大宗交易平均盈利幅度大于15%。
• 限售解禁：未来3个月机械股限售解禁情况详见表2。
• 风险提示：宏观经济下行超预期。

个股大宗交易详情

• *ST常林：总计交易115.98万股，平均盈利56.84%
• 艾迪西：总计交易2160万股，平均亏损5.84%
• 博实股份：总计交易218万股，平均盈利33.26%
• 昌红科技：总计交易344万股，平均盈利38.94%
• 大金重工：总计交易749.25万股，平均盈利33.42%
• 大橡塑：总计交易3285.07万股，平均亏损14.33%
• 大洋电机：总计交易42万股，平均盈利1.21%
• 富瑞特装：总计交易450万股，平均亏损26.18%
• 海得控制：总计交易600万股，平均盈利14.00%
• 海源机械：总计交易58万股，平均盈利39.25%
• 汉威电子：总计交易195.33万股，平均盈利19.94%
• 恒星科技：总计交易1590万股，平均盈利6.56%
• 弘讯科技：总计交易512.5万股，平均盈利21.05%
• 恒立液压：总计交易42万股，平均盈利1.21%
• 康尼机电：总计交易465.34万股，平均盈利50.48%
• 机器人：总计交易114.99万股，平均亏损41.99%
• 坚瑞消防：总计交易968万股，平均盈利4.24%
• 江南红箭：总计交易97.74万股，平均盈利14.97%
• 金通灵：总计交易897.63万股，平均盈利11.50%
• 科达洁能：总计交易620.06万股，平均盈利13.27%
• 力星股份：总计交易830万股，平均盈利24.74%
• 利欧股份：总计交易51.3万股，平均亏损6.96%
• 龙马环卫：总计交易114.5万股，平均盈利22.73%
• 诺力股份：总计交易659.5万股，平均盈利20.37%
• 秦川机床：总计交易1191.2万股，平均盈利7.53%
• 神开股份：总计交易700万股，平均盈利4.17%
• 森远股份：总计交易89万股，平均盈利18.69%
• 天业通联：总计交易2198.00万股，平均盈利16.94%
• 天沃科技：总计交易2198.00万股，平均盈利16.94%
• 天瑞仪器：总计交易272.08万股，平均盈利4.08%
• 天马股份：总计交易272.08万股，平均盈利4.08%
• 天瑞仪器：总计交易272.08万股，平均盈利4.08%
• 天马股份：总计交易272.08万股，平均盈利4.08%
• 天沃科技：总计交易2198.00万股，平均盈利16.94%

行业新闻回顾

• 智能制造：工信部启动智能制造试点示范2016专项行动，推动行业标准体系建设。
• 核电设备：中广核与腾讯合作，推动“互联网+核电”发展。
• 其他行业动态：包括工程机械、铁路设备、军工、造船、通用机械与零部件、节能减排设备、石油天然气设备等。

图表信息

• 图1：机械行业指数周涨幅 vs. 沪深300指数周涨幅
• 图2：机械行业整体PE、PB
• 图3：工程机械行业整体PE、PB
• 图4：机床工具行业整体PE、PB
• 图5：重型机械行业整体PE、PB
• 图6：铁路设备行业整体PE、PB
• 图7：航天军工行业整体PE、PB
• 图8：造船行业整体PE、PB
• 图9：节能减排设备整体PE、PB
• 图10：石油天然气设备整体PE、PB
• 图11：通用机械与零部件PE、PB
• 图12：机械行业主板、中小板、创业板估值与A股整体估值比较
• 图13：4月15日收盘机械股PB排序（从小到大前5家）

总结

本报告详细分析了机械设备行业的表现及政策影响，重点推荐了大族激光、广日股份、山东威达、美亚光电、智云股份等公司，并提供了行业指数、估值变动及大宗交易等量化信息。同时，报告还提到中广核与腾讯的合作对核电行业的影响，以及智能制造试点示范行动带来的政策利好。