20220124-中国银河-量化基金点评_14页

报告摘要

量化基金点评总结

核心内容

本报告对不同类型的量化基金进行了点评，涵盖了指数增强型基金、主动量化基金以及其他量化策略基金的表现。分析主要基于本周、本月及年初至今的超额收益、选股能力与择时能力等关键指标。

主要观点

指数增强型基金

沪深300指数增强基金：
- 本周超额收益为正比率为 41.0%，本月为 23.1%。
- 选股能力最强的是 兴全沪深300指数增强A，通过TM和HM模型评估均显示其选股能力为正。
- 整体择时能力为正的比率为 76.9%。
- 兴全沪深300指数增强A 本周超额收益最大，为 0.85%，本月超额收益最大为 2.16%。
中证500指数增强基金：
- 本周超额收益为正比率为 74.3%，本月为 65.7%。
- 选股能力最强的是 红土创新中证500指数增强A，通过TM和HM模型评估均显示其选股能力为正。
- 整体择时能力为正的比率为 25.7%。
- 泰达宏利量化增强 本周超额收益最大，为 2.46%；华宝中证500指数增强A 本月超额收益最大，为 2.42%。
其它指数增强基金：
- 本周超额收益为正比率为 52.4%，本月为 31.0%。
- 选股能力最强的是 浙商港股通中华预期高股息A，通过TM和HM模型评估均显示其选股能力为正。
- 整体择时能力为正的比率为 61.9%。
- 银华中证全指医药卫生增强 本周超额收益最大，为 1.79%；浙商港股通中华预期高股息A 本月超额收益最大，为 3.19%。

主动量化基金

主动风格量化基金本周超额收益中位数为 -0.4%，本月为 -2.3%。
本周超额收益为正比率为 30.3%，本月为 18.2%。
在纳入统计的 110个主动量化基金 中，本周收益中位数为 -0.11%，本月收益中位数为 -4.17%。

其它量化策略基金

多因子基金：
- 本周表现最好的是 广发量化多因子，收益为 1.03%。
- 本月表现最好的是 长江汇聚量化多因子，收益为 0.00%。
- 大摩多因子策略 本周收益为 -1.79%，本月收益为 -7.90%。
多空对冲基金：
- 本周表现最好的是 南方绝对收益策略，收益为 0.67%，中位数为 -0.30%。
- 本月表现最好的是 景顺长城量化对冲策略三个月，收益为 0.05%，中位数为 -1.06%。
- 广发对冲套利 回撤最小，年初至今收益为 -1.37%。
- 景顺长城量化对冲策略三个月 年初至今表现最好，收益为 0.05%，回撤为 0.46%。
事件驱动基金：
- 本周表现最好的是 九泰锐富事件驱动，收益为 4.13%。
- 本月表现最好的也是 九泰锐富事件驱动，收益为 4.01%。
- 年初至今表现最好的同样是 九泰锐富事件驱动，收益为 4.01%，回撤为 4.40%。
- 嘉实事件驱动 和 华宝事件驱动 本周收益分别为 -0.57% 和 -1.21%。
大数据基金：
- 本周表现最好的是 天弘云端生活优选，收益为 2.59%。
- 本月表现最好的是 泰达宏利同顺大数据A，收益为 0.00%。
- 年初至今表现最好的也是 泰达宏利同顺大数据A，收益为 0.00%，回撤为 0.00%。
- 南方大数据100A 和 博时淘金大数据100A 本周收益分别为 -3.14% 和 -3.31%。