20211213-中国银河-量化基金点评_15页_1mb

报告摘要

量化基金点评总结（211210）

核心内容

本报告对多类量化基金进行了点评，涵盖指数增强型基金、主动量化基金以及其他量化策略基金，包括多因子、对冲基金、事件驱动基金和大数据基金等。整体表现显示，多数基金在本周和本月均实现了正超额收益，但部分基金在年初至今的表现出现较大回撤。

主要观点

指数增强型基金：
- 沪深300指数增强基金：本周和本月超额收益为正比率为25.6%。其中，富荣沪深300增强A在选股能力上表现最佳，TM模型下择时能力为正比率为38.5%。
- 中证500指数增强基金：本周超额收益为正比率为45.7%，本月为37.1%。红土创新中证500指数增强A在选股能力上最强，TM择时能力为正比率为20.0%。
- 其它指数增强基金：本周超额收益为正比率为45.2%，本月为47.6%。招商中证1000指数增强A在选股能力上表现最佳，TM择时能力为正比率为50.0%。
主动量化基金：
- 主动风格量化基金：本周超额收益中位数为-0.5%，本月为-0.6%。但本周和本月超额收益为正比率为27.3%和30.3%。
- 整体来看，纳入统计的110个主动量化基金本周收益中位数为0.47%，本月为0.73%。
其它量化策略基金：
- 多因子基金：海富通量化多因子A在本周和本月均表现最佳，分别获得2.45%和3.75%的收益。
- 对冲基金：南方绝对收益策略在本周和本月表现最佳，分别为0.19%和0.31%。年初至今回撤最小的是申万菱信量化对冲策略，其收益为2.61%；表现最好的是中融智选对冲策略3个月定开，其收益为7.84%，回撤为2.46%。
- 事件驱动基金：本周表现最好的是西部利得事件驱动，收益为3.66%；本月表现最好的是九泰锐富事件驱动，收益为6.09%。年初至今表现最好的是平安鼎泰，其收益为62.71%，回撤为26.44%。
- 大数据基金：天弘云端生活优选在本周和本月均表现最佳，分别为6.39%和7.80%。年初至今表现最好的是东方红京东大数据，其收益为26.12%，回撤为8.05%。