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量化基金点评总结（211126）

核心内容概述

本报告对各类量化基金的表现进行了分析，涵盖指数增强型基金、主动量化基金及其他量化策略基金。通过本周、本月以及年初至今的数据，总结了各基金的超额收益、选股能力、择时能力及回撤情况。

指数增强型基金表现

沪深300指数增强基金

• 本周超额收益为正比率为 69.2%
• 本月超额收益为正比率为 30.8%
• 选股能力最强的是 西部利得沪深300指数增强A（TM模型）
• 择时能力最强的是 申万菱信沪深300指数增强A（HM模型）
• TM择时能力为正比率为 48.7%

中证500指数增强基金

• 本周超额收益为正比率为 51.4%
• 本月超额收益为正比率为 20.0%
• 选股能力最强的是 中金中证500指数增强A（TM与HM模型）
• TM择时能力为正比率为 25.7%

其它指数增强基金

• 本周超额收益为正比率为 64.3%
• 本月超额收益为正比率为 40.5%
• 选股能力最强的是 银华道琼斯88精选A（TM与HM模型）
• TM择时能力为正比率为 57.1%

主动量化基金表现

• 主动风格量化基金：

  • 本周超额收益中位数为 0.1%
  • 本月超额收益中位数为 -0.5%
  • 本周超额收益为正比率为 57.6%
  • 本月超额收益为正比率为 33.3%

• 纳入统计的110个主动量化基金：

  • 本周收益中位数为 9.53%
  • 本月收益中位数为 0.58%

其它量化策略基金表现

多因子基金

• 本周表现最好的为 信达澳银量化多因子A（2.36%）
• 本月表现最好的为 建信多因子量化（8.13%）
• 大摩多因子策略：
  • 本周收益为 0.29%
  • 本月收益为 -0.79%

多空对冲基金

• 本周表现最好的为 华夏安泰对冲策略3个月定开（1.29%）
• 中位数为 0.28%
• 本月表现最好的为 中融智选对冲策略3个月定开（1.47%）
• 中位数为 0.00%
• 年初至今回撤最小的为 申万菱信量化对冲策略（2.74%）
• 年初至今表现最好的为 中融智选对冲策略3个月定开（8.46%）
• 相应回撤为 2.46%

事件驱动基金

• 本周表现最好的为 西部利得事件驱动（3.55%）
• 中位数为 0.43%
• 本月表现最好的为 博时睿利事件驱动（6.47%）
• 中位数为 0.92%
• 年初至今表现最好的为 平安鼎泰（67.03%）
• 相应回撤为 26.44%
• 嘉实事件驱动 本周收益为 0.95%
• 华宝事件驱动 本周收益为 0.62%

大数据基金

• 本周表现最好的为 广发百发大数据策略成长A（3.03%）
• 中位数为 0.59%
• 本月表现最好的为 东方红京东大数据（8.24%）
• 中位数为 1.46%
• 年初至今表现最好的为 东方红京东大数据（22.48%）
• 相应回撤为 8.05%
• 南方大数据100A 本周收益为 0.52%
• 博时淘金大数据100A 本周收益为 0.66%

风险提示

• 量化基金虽在某些策略中表现较好，但整体市场波动较大，需关注回撤风险。
• 不同策略的择时和选股能力存在差异，投资者应根据自身风险偏好选择合适产品。
• 需持续关注基金的管理能力和市场环境变化，以评估其长期表现。