20211219-中国银河-量化基金点评_14页_2mb

报告摘要

沪深300指数增强基金：
- 本周超额收益为正比率为 25.6%，超额收益最大为 南方沪深300增强A（1.04%）。
- 本月超额收益为正比率为 17.9%，超额收益最大为 富荣沪深300增强A（1.24%）。
- 选股能力最强的是 富荣沪深300增强A，通过TM模型和HM模型评估。
- 整体择时能力为正比率为 25.6%。
中证500指数增强基金：
- 本周超额收益为正比率为 2.9%，超额收益最大为 平安中证500指数增强A（0.38%）。
- 本月超额收益为正比率为 8.6%，超额收益最大为 泰达宏利量化增强（1.62%）。
- 选股能力最强的是 红土创新中证500指数增强A（TM模型）和 华夏中证500指数增强A（HM模型）。
- 整体择时能力为正比率为 57.1%。
其它指数增强基金：
- 本周超额收益为正比率为 14.3%，超额收益最大为 浙商港股通中华预期高股息A（7.26%）。
- 本月超额收益为正比率为 23.8%，超额收益最大为 浙商港股通中华预期高股息A（10.42%）。
- 选股能力最强的是 银华中证全指医药卫生增强。
- 整体择时能力为正比率为 61.9%。

主动风格量化基金：
- 本周超额收益中位数为 -0.8%，本月超额收益中位数为 -1.5%。
- 本周超额收益为正比率为 27.3%，本月超额收益为正比率为 21.2%。
- 整体收益中位数：本周为 -1.58%，本月为 -0.05%。

多因子基金：
- 本周表现最好的为 国金量化多因子（1.97%）。
- 本月表现最好的为 国金量化多因子（3.10%）。
- 大摩多因子策略表现较差，本周收益为 -1.88%，本月收益为 -5.80%。
对冲基金：
- 本周表现最好的为 嘉实对冲套利（0.30%），中位数为 -0.48%。
- 本月表现最好的为 南方绝对收益策略（-0.17%），中位数为 -0.98%。
- 年初至今回撤最小的是 申万菱信量化对冲策略（1.97%）。
- 年初至今表现最好的是 中融智选对冲策略3个月定开（7.31%），回撤为 2.46%。
事件驱动基金：
- 本周表现最好的为 博时汇智回报（1.00%），中位数为 -2.17%。
- 本月表现最好的为 前海开源事件驱动A（5.57%），中位数为 -1.41%。
- 年初至今表现最好的是 平安鼎泰（58.34%），回撤为 26.44%。
大数据基金：
- 本周表现最好的为 东方红京东大数据（1.54%），中位数为 -1.99%。
- 本月表现最好的为 天弘云端生活优选（5.55%），中位数为 0.40%。
- 年初至今表现最好的是 东方红京东大数据（28.07%），回撤为 8.05%。

超额收益表现：
- 沪深300指数增强基金整体表现较好，本周和本月超额收益为正比率分别为 25.6% 和 17.9%。
- 中证500指数增强基金本周表现较差，超额收益为正比率为 2.9%，但本月有所改善，为 8.6%。
- 其它指数增强基金本周和本月超额收益为正比率分别为 14.3% 和 23.8%。
选股与择时能力：
- 富荣沪深300增强A在沪深300指数增强基金中选股能力最强。
- 红土创新中证500指数增强A在中证500指数增强基金中选股能力最强。
- 银华中证全指医药卫生增强在其它指数增强基金中选股能力最强。
- 中证500指数增强基金择时能力为正比率为 57.1%，表现优于沪深300指数增强基金（25.6%）。
表现突出的基金：
- 沪深300指数增强基金中，富荣沪深300增强A本月超额收益最高（1.24%）。
- 中证500指数增强基金中，泰达宏利量化增强本月超额收益最高（1.62%）。
- 其它指数增强基金中，浙商港股通中华预期高股息A本周和本月超额收益均最高（7.26% 和 10.42%）。
表现最差的基金：
- 沪深300指数增强基金中，国金沪深300指数增强本周超额收益最差（-2.64%）。
- 中证500指数增强基金中，国泰中证500指数增强本月超额收益最差（-5.09%）。
- 其它指数增强基金中，华富中小板指数增强本周超额收益最差（-2.44%）。