量化基金点评（211210）-20211213-银河证券-15页_1mb

报告摘要

沪深300指数增强基金：
- 本周超额收益为正比率为 25.6%，超额收益最大为易方达沪深300量化增强（0.60%）。
- 本月超额收益为正比率为 25.6%，超额收益最大为华夏沪深300指数增强A（0.93%）。
- 选股能力最强的是富荣沪深300增强A（TM模型），择时能力为正的比率为 38.5%。
- 整体表现：多数基金本周和本月超额收益为正，但最大回撤普遍较大，且Sharpe比率普遍较低。
中证500指数增强基金：
- 本周超额收益为正比率为 45.7%，超额收益最大为泰达宏利量化增强（2.88%）。
- 本月超额收益为正比率为 37.1%，超额收益最大为泰达宏利量化增强（3.60%）。
- 选股能力最强的是红土创新中证500指数增强A（TM模型和HM模型），择时能力为正的比率为 20.0%。
- 整体表现：多数基金超额收益为正，但部分基金回撤较大，表现分化明显。
其它指数增强基金：
- 本周超额收益为正比率为 45.2%，本月超额收益为正比率为 47.6%。
- 选股能力最强的是招商中证1000指数增强A，择时能力为正的比率为 50.0%。
- 整体表现：超额收益为正比率达到较高水平，部分基金表现优于沪深300和中证500指数增强基金。

超额收益表现：
- 沪深300指数增强基金本周和本月超额收益为正比率为25.6%。
- 中证500指数增强基金本周超额收益为正比率为45.7%，本月为37.1%。
- 其它指数增强基金本周超额收益为正比率为45.2%，本月为47.6%。
选股能力：
- 富荣沪深300增强A在沪深300指数增强基金中选股能力最强。
- 红土创新中证500指数增强A在中证500指数增强基金中选股能力最强。
- 招商中证1000指数增强A在其它指数增强基金中选股能力最强。
择时能力：
- 富荣沪深300增强A择时能力为正的比率为38.5%。
- 红土创新中证500指数增强A择时能力为正的比率为20.0%。
- 招商中证1000指数增强A择时能力为正的比率为50.0%。
表现最好的基金：
- 本周表现最好的沪深300指数增强基金为易方达沪深300量化增强（3.58%）。
- 本月表现最好的沪深300指数增强基金为华夏沪深300指数增强A（5.36%）。
- 本周表现最好的中证500指数增强基金为泰达宏利量化增强（2.95%）。
- 本月表现最好的中证500指数增强基金为泰达宏利量化增强（4.31%）。
- 本周表现最好的其它指数增强基金为招商中证1000指数增强A（2.65%）。
- 本月表现最好的其它指数增强基金为招商中证1000指数增强A（3.61%）。

主动风格量化基金：
- 本周超额收益中位数为 -0.5%，本月超额收益中位数为 -0.6%。
- 本周超额收益为正比率为 27.3%，本月超额收益为正比率为 30.3%。
- 整体表现：多数基金本周和本月收益为正，但中位数为负，说明整体表现偏弱。
纳入统计的110个主动量化基金：
- 本周收益中位数为 0.47%，本月收益中位数为 0.73%。

多因子基金：
- 本周表现最好的为海富通量化多因子A（2.45%）。
- 本月表现最好的为海富通量化多因子A（3.75%）。
- 大摩多因子策略：本周收益为 -2.23%，本月收益为 -3.99%。
对冲基金：
- 本周表现最好的为南方绝对收益策略（0.19%）。
- 本月表现最好的为南方绝对收益策略（0.31%）。
- 年初至今表现最好的为中融智选对冲策略3个月定开（7.84%）。
- 年初至今回撤最小的为申万菱信量化对冲策略（2.61%）。
事件驱动基金：
- 本周表现最好的为西部利得事件驱动（3.66%）。
- 本月表现最好的为九泰锐富事件驱动（6.09%）。
- 年初至今表现最好的为平安鼎泰（62.71%），回撤为26.44%。
- 嘉实事件驱动：本周收益为 -0.93%，华宝事件驱动本周收益为 1.77%。
大数据基金：
- 本周表现最好的为天弘云端生活优选（6.39%）。
- 本月表现最好的为天弘云端生活优选（7.80%）。
- 年初至今表现最好的为东方红京东大数据（26.12%），回撤为8.05%。
- 南方大数据100A：本周收益为 -1.63%，博时淘金大数据100A本周收益为 -0.59%。