量化投资周报：测算显示近期公募加仓电新和化工-240826-华泰证券-11页_412kb

金工测算显示近期公募加仓电新和化工

根据最新金工测算，2024年8月13日至27日期间，公募基金持续加仓电力设备、新能源、基础化工等行业，同时减持了食品饮料和医药等领域。从仓位变动趋势看，银行股的仓位在过去三个月里持续上升，而顺周期板块如有色金属和煤炭的持仓比例呈现上行态势，但近两周略有平抑。电子、汽车及基础化工板块的仓位在过去两个月亦出现波动性上升。

此外，各项顺周期金属板块中，公募对有色金属与煤炭的仓位在过去一段时期内持续增加，显示出对该板块走强的预判信号。

在基金市场表现方面，近两周QDII基金、金融板块基金整体上涨，而消费与制造业基金则面临较大下跌压力。在行业均衡型基金配置下，其总体回报表现优于集中的行业配置策略，并在多时间段内保持优势。

展望未来，ETF市场迎来新一轮资金净流入，特别是在股票型ETF中，资金持续流入超540亿元，科技与医疗板块相关的ETF表现尤为亮眼。然而债券型ETF及黄金ETF则出现了不同程度的净流出。

总体而言，尽管当前市场态势呈现出分化迹象，但在风控措施齐备且依据充分的情况下，公募基金近期的操作策略调整给出了明确指向，也为投资者的风险管理提供了重要参考。

免责声明：
本报告分析结果依据市场公开数据及专业模型测算，仅供参考，不构成任何投资建议。投资者需自行判断市场风险并评估自身投资策略。