20250706-国金证券-公募股基持仓_债基久期跟踪测算周报_股票加仓医药生物_债基久期下降_16页_1mb

基金股票持仓总结
本周（2025/06/30-2025/07/04）沪深300指数上涨1.54%，主动股票及偏股混合基金整体股票仓位下降0.32%，至87.19%。前五大行业持仓包括电子（13.54%）、电力设备（8.68%）、医药生物（7.32%）、汽车（6.60%）。本期加仓前三大行业为医药生物（+0.33%）、综合（+0.33%）和传媒（+0.32%），减仓前三大行业为电力设备（-0.39%）、机械设备（-0.22%）和有色金属（-0.21%）。基金规模方面，100亿以上规模基金小幅加仓，其他基金小幅减仓。持仓风格偏向成长股和小盘股，价值股减仓，大盘股小幅加仓。

债券基金久期总结
本周中债10年期国开债到期收益率上行0bps，中长期纯债久期中位数下降0.18%，至3.06年。信用债基金久期中位数下降0.09%，至2.68年，操作积极基金占比7%，保守基金占比24%。利率债基金久期中位数下降0.47%，至4.56年，操作积极基金占比58%，保守基金占比5%。短期纯债久期中位数下降0.07%，至0.87年。

风险提示
数据分析模型可能失效，实际基金持仓与模型结果存在差异，国内外经济变化可能导致基金持仓和久期大幅偏离，基金历史业绩不保证未来表现。