20240707-国金证券-公募基金持仓组合跟踪测算周报_股票加仓有色金属_债基久期小幅上升_16页_1mb

国金证券研究报告总结

股票基金分析

本周（2024/07/01-2024/07/05），沪深300指数下跌8.8%。主动股票及偏股混合基金整体股票仓位下降2.7%，至81.91%。行业方面，加仓前三大行业为有色金属、家用电器和基础化工；减仓前三大行业为食品饮料、计算机和交通运输。整体仓位震荡，规模基金中20-50亿基金小幅加仓，其余规模基金减仓；成长股占比高，成长股小幅加仓。

债券基金分析

本周中债10年期国开债到期收益率上行6bps。中长期纯债久期中位数上升0.21年至23.0年，久期分歧度上升；信用债基金久期上升0.21年至21.3年，利率债基金久期上升0.50年至29.8年。短期纯债久期上升0.16年至0.90年。久期操作中，信用债基金积极基金占比12%，保守基金占比24%；利率债基金积极基金占比40%，保守基金占比9%。

风险提示

报告基于测算模型，存在失效风险；重仓股数据与实际持仓可能有差异；国内外经济变化可能导致基金持仓和久期偏离。基金历史业绩不预示未来表现。风险包括模型失效、数据不准确、经济波动等。