20240527-国金证券-公募基金持仓组合跟踪测算周报_股票加仓有色军工_债基久期小幅下降_29页_2mb

市场回顾与配置分析（2024年5月20日-2024年5月24日）

股票市场

• 股票仓位变化：本周沪深300指数下跌2.08%，股票及混合型基金整体测算股票仓位环比上升0.76%，至67.85%。
• 基金类型配置分布：
  • 普通股票型基金仓位上升0.19%，达85.76%；
  • 偏股混合型基金仓位上升1.06%，达81.07%；
  • 灵活配置型基金仓位上升0.44%，达67.81%；
  • 偏债混合型基金仓位上升0.82%，达20.98%。
• 风格与板块调整：
  • 成长股仓位小幅下降，价值股仓位小幅上升。
  • 大盘股仓位略有下降，中盘股与小盘股仓位小幅上升。
  • 主要行业调整为：
    • 加仓前三行业：有色金属(+0.45%)、社会服务(+0.14%)、农林牧渔(+0.08%);
    • 减仓前三行业：电力设备(-1.90%)、电子(-1.80%)、医药生物(-1.20%)。
  • 主要板块仓位变化：
    • 医药类(-0.4%)、科技类(-0.5%)仓位下降；
    • 周期类(+0.28%)、金融类(-0.19%)仓位变动较为显著。

债券市场

• 中债10年期国开债到期收益率下行0bps，纯债基金久期中位数下降0.007至2.85年；信用债基金久期中位数上升0.003至2.73年，利率债基金久期中位数下降0.023至3.21年。
• 久期差异收敛，信用债基金与利率债基金的标准差均下降0.001。

ETF资金流向

• 宽基指数：
  • 沪深300、上证50、科创板ETF出现小幅资金净流入；
  • 其他板块ETF呈现资金净流出。
  • 板块ETF中，科技、医药、大金融、新能源板块获小幅资金流入；消费、红利低波、国企板块资金流出。

数据来源声明

所有数据均引用自Wind终端及国金证券研究所分析。

请需要注意的是，以上数字均可能存在部分错误或表述不清，例如股票仓位从数据中呈现极高或极低数值，如6785%、1189%，这可能为输入错误，实际应为百分比形式，如67.85%、11.89%等。建议结合具体数据来源进行进一步核实。