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量化交易策略周报总结（2018年6月24日）

核心内容概述

本报告为广发证券发展研究中心发布的量化交易策略周报，汇总了2018年6月24日各交易策略的表现，以及年初以来和期指上市以来的历史数据。整体来看，多数策略在本周出现亏损，但部分策略如加强版EMDT和EMDT表现相对较好，实现了盈利。报告还提供了各策略的详细交易明细和历史表现数据，并附有风险提示与免责声明。

一、本周表现概览

二、主要观点

1. 加强版EMDT与EMDT策略表现较好：在本周交易中，这两项策略均实现正收益，收益率为1.89%，成功率高达50%。虽然最大回撤为-0.68%，但整体表现优于其他策略。

2. 多数策略本周亏损：风格套利、SLM、价量模式匹配、SMT和期权比率预测等策略本周均出现亏损，其中风格套利亏损最大，达-0.51%。

3. 历史表现差异显著：

   • 加强版EMDT：自2010年4月16日起，累计收益率高达483.87%，但最大回撤也较大，达-16.83%。
   • EMDT：累计收益率为377.80%，最大回撤为-16.54%。
   • 风格套利：虽然累计收益率为11.96%，但最大回撤达-19.15%，波动性较高。
   • SLM：累计收益率为280.51%，但最大回撤为-24.29%，风险较高。
   • 价量模式匹配：累计收益率为281.47%，但最大回撤为-19.78%。
   • SMT：累计收益率为314.38%，最大回撤为-8.17%。
   • 期权比率预测：累计收益率为165.47%，最大回撤为-20.26%。

4. 成功率与风险控制：

   • 加强版EMDT和EMDT成功率分别为45.50%和43.74%，表现相对稳健。
   • SLM和价量模式匹配等策略虽有较高的累计收益率，但成功率较低，且最大回撤较大，说明其风险控制能力较弱。

三、关键信息

1. 策略分类与表现

• 盈利策略：加强版EMDT、EMDT
• 亏损策略：风格套利、SLM、价量模式匹配、SMT、期权比率预测
• 表现平平：随机区间突破策略本周未交易，无收益或亏损。

2. 历史数据时间范围

• 风格套利：自2015年4月16日起
• 随机区间突破：自2010年4月16日起
• 加强版EMDT：自2010年4月16日起
• EMDT：自2010年4月16日起
• SLM：自2010年4月16日起
• 价量模式匹配：自2011年1月1日起
• SMT：自2010年4月16日起
• 期权比率预测：自2015年2月9日起

3. 风险提示

• 所有策略均基于历史数据建模，存在失效风险。
• 市场波动性可能影响策略表现，投资者需谨慎评估风险。

4. 分析师信息

• 文巧钧（S0260517070001）
• 张超（S0260514070002）

四、图表与研究支持

• 图1-图8：分别展示了各策略的历史表现，供进一步参考。
• 相关研究：
  • 风格动量下的股指期货跨品种套利策略（2015-04-17）
  • 期权对标的指数走势的预测性分析（2015-03-25）
  • 带反转的加强版EMDT交易策略（2014-12-03）
  • 厚尾分布下的随机区间突破策略（2014-08-20）
  • 经验模态分解下的日内趋势交易策略（2014-03-31）
  • 基于统计语言模型（SLM）的择时交易研究（2014-01-14）
  • 价量模式匹配股指期货交易策略（2015-07-03）

五、联系方式

• 地址：
  • 广州市：广州市天河区林和西路9号耀中广场A座1401
  • 深圳市：深圳福田区益田路6001号太平金融大厦31楼
  • 北京市：北京市西城区月坛北街2号月坛大厦18层
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六、免责声明

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