20210712-瑞达期货-每日期货投资观察_5页_643kb

期货研究总结 - 2021年7月12日

核心内容概述

2021年7月12日的期货研究报告主要分析了中国及全球宏观经济、货币市场、外汇市场以及海外财经新闻的最新动态，并提供了当日需要关注的重要经济数据和事件。

宏观经济分析

中国6月主要经济数据

• 央行降准：7月15日将全面下调金融机构存款准备金率0.5个百分点，释放约1万亿元长期资金。此次降准是货币政策回归常态后的常规操作，表明央行坚持稳健货币政策，不搞大水漫灌。
• CPI与PPI回落：6月CPI同比上涨1.1%，PPI同比上涨8.8%，均为年内首次回落。猪肉价格同比降幅扩大至36.5%，对CPI形成明显拖累。
• 金融数据超预期：6月新增贷款2.12万亿元，社会融资规模增加3.67万亿元，均超市场预期。M2同比增长8.6%，显示信贷派生能力增强，实体经济融资需求旺盛。

货币市场动态

• Shibor利率变化：

  • 隔夜Shibor上行41.50bp至2.2060%
  • 7天Shibor上行10.60bp至2.2200%
  • 14天Shibor上行4.20bp至2.1490%
  • 1个月Shibor下行0.60bp至2.3510%

• 央行操作：周五（7月9日）开展100亿元7天期逆回购操作，本周净回笼1300亿元。

外汇市场表现

• 美元指数：下跌0.30%，报92.1012，本周下跌0.15%。
• 欧元兑美元：上涨0.26%，报1.1877。
• 英镑兑美元：上涨0.85%，报1.3903。
• 澳元兑美元：上涨0.83%，报0.7492。
• 美元兑日元：上涨0.32%，报110.1200。
• 人民币兑美元：
  • 离岸人民币上涨137个基点，报6.4788。
  • 在岸人民币上涨20个基点，报6.4791。
  • 中间价调升57个基点，报6.4705。

海外财经新闻

1. 全球最低企业税率：美国财长耶伦表示，全球最低企业税15%已成为共识，欧盟已同意取消对美国公司的歧视性税收。她强调，税收协议并非所有国家都必须参与。
2. 气候风险纳入考量：欧洲央行行长拉加德指出，大多数银行在气候风险方面未达到预期，将把碳价格问题纳入技术性假设范围。
3. 欧洲央行购债计划：欧洲央行管委维斯科认为，现在讨论缩减紧急抗疫购债计划规模还为时尚早。
4. G20支持全球最低税率：G20支持设定全球最低企业税率，以防止跨国公司利润转移。耶伦将在未来几个月内解决不愿签署的国家的担忧。
5. 美国行政命令：拜登签署行政命令，旨在促进各行业竞争，加强对科技公司、药品价格及航运的监管。
6. 欧洲央行会议纪要：政策制定者在6月会议上就削减债券购买规模进行了讨论，最终决定维持较高刺激水平，以避免抑制经济增长。

今日关注事项

1. 14:00 英国LME每日库存变动
2. 14:00 德国6月批发物价指数年率
3. 14:00 德国6月批发物价指数月率
4. 21:30 纽约联储主席威廉姆斯就通胀话题发表讲话

免责声明

本报告信息来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对信息的准确性及完整性不作任何保证。据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应根据自身情况审慎判断。本报告版权为瑞达期货所有，未经书面许可，不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为瑞达期货研究院，并不得有悖原意。