20220701-广州期货-盘后日评_股指_指数缩量震荡_继续关注下方支撑力度_5页_674kb

研究报告总结

核心内容

本报告为广州期货研究中心发布的股指市场分析，主要内容包括行情回顾、消息面、资金面、操作建议及多项图表数据，旨在为投资者提供市场分析与操作指导。

主要观点

一、行情回顾

• 沪深股指全天震荡整理，市场板块分化明显。
• 上证指数收盘报3387.64点，跌幅0.32%；创业板指报2781.94点，跌幅1.02%；深证成指报12860.36点，跌幅0.28%。
• 电力及公用事业、有色、钢铁等板块表现较好，而消费者服务板块领跌。

二、消息面

• 国家发改委发布通知，支持金融资产管理公司、国有资本投资公司等参与盘活存量资产，鼓励金融机构为新项目提供融资支持。
• 此类政策对市场信心有一定提振作用，但短期内对股指影响有限。

三、资金面

• 两市成交额为10516亿元，较前一交易日缩量。
• 沪深300、上证50、中证500指数均出现净买入额为负，表明市场资金偏谨慎，观望情绪较浓。

四、操作建议

• 市场连续缩量，板块热点不强，大盘延续震荡盘整。
• 建议前期多单持有，继续关注下方支撑的有效性，避免盲目追高。
• 北向资金休市，市场缺乏明显方向性指引，整体趋势偏弱。

关键信息

1. 股指期货表现

• IF、IH、IC主力合约均出现下跌，跌幅分别为0.63%、0.69%、0.33%。
• 合约成交量与持仓量均较上一交易日有所减少，市场活跃度下降。
• IF、IH、IC前二十席位净持仓分别变动-742手、-456手、1309手，显示市场主力资金操作趋于保守。

2. 股指期货基差数据

• 各合约的基差数据表明，市场对远期合约的预期略低于当前价格，显示一定的贴水现象。
• 基差变化较小，未出现明显波动，市场情绪较为稳定。

3. 股指估值统计

• 沪深300市盈率为12.94，处于近五年47.40%的百分位数，估值偏低。
• 沪深300市净率为1.53，处于近五年47.00%的百分位数，市净率偏低。
• 上证50市盈率为10.83，处于近五年53.30%的百分位数，估值也相对偏低。
• 中证500市盈率为21.01，处于近五年25.20%的百分位数，估值偏高。

4. 股指期货持仓变动

• IF合约前二十席位净持仓为-19,214手，较前一交易日略有增加。
• IH合约前二十席位净持仓为-16,953手，较前一交易日略有增加。
• IC合约前二十席位净持仓为-3,918手，较前一交易日略有减少。

图表数据概览

• 图表1-3：展示IF、IH、IC合约的股债收益差，显示市场对股票和债券的收益预期较为一致，但整体偏弱。
• 图表4：股指期货合约行情数据，包括收盘价、涨跌幅、成交量及持仓量，显示市场整体交投清淡。
• 图表5：股指期货合约基差数据，显示市场对远期合约的贴水程度，反映市场对未来预期较为保守。
• 图表6：股指期货席位持仓数据，显示主力资金操作趋于谨慎，净持仓减少。
• 图表7：股指估值统计，显示沪深300、上证50估值偏低，中证500估值偏高。

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总结

本报告综合分析了当前股指市场行情、消息面、资金面及操作建议，指出市场整体处于震荡状态，板块分化明显，资金观望情绪浓厚。建议投资者保持谨慎，关注市场支撑位，避免盲目追高。同时，报告提供了丰富的图表数据，便于投资者进一步分析市场动态。