20220630-广州期货-盘后日评_股指_六月强势收官_多单继续持有_5页_685kb

研究报告总结

核心内容概述

本报告为广州期货研究中心发布的股指期货市场分析，主要涵盖行情回顾、消息面、资金面、操作建议及市场数据统计等内容，旨在为投资者提供市场走势分析和操作策略参考。

一、行情回顾

股指表现

• 沪深股指：今日全线反弹，上证指数收盘报3398.62点，涨幅1.10%；创业板指报2810.6点，涨幅1.52%；深证成指报12896.2点，涨幅1.57%。
• 行业表现：消费者服务、食品饮料、建材等板块领涨，仅汽车行业下跌。

期指表现

• IF、IH、IC主力合约分别上涨1.04%、1.67%、0.66%。
• 基差贴水走阔：IF、IC期货较现货表现较弱，基差扩大。
• 席位持仓变动：
  • IF2207净持仓变动-121手；
  • IH2207净持仓变动+670手；
  • IC2207净持仓变动-2000手。

二、消息面分析

经济数据

• 6月官方制造业PMI为50.2%，预期50.5%，前值49.6%，显示制造业持续复苏。
• 6月官方非制造业PMI为54.7%，预期50.5%，前值47.8%，主要因疫情进一步缓解，服务业修复明显优于制造业。
• 服务业PMI回升7.2个百分点至54.3%，建筑业PMI回升4.4个百分点至56.6%，综合PMI产出指数回升5.7个百分点至54.1%，整体经济呈现恢复性扩张态势。

三、资金面情况

成交数据

• 两市成交额为11603亿元，较上一交易日缩量。
• 沪深300、上证50、中证500净买入额分别为-262.81亿元、-74.61亿元、-203.63亿元，显示市场资金偏谨慎。

期指资金流向

• IC2207流出14.70亿元；
• IF2207、IH2207分别流入2.42亿元、2.35亿元，资金流向分化。

四、操作建议

• 多头趋势保持：今日权重股发力，大盘强势反包，日线收盘接近3400点，重新运行在5日线上方。
• 突破需补量：若想突破年线压力，需市场补量。
• 短期策略：可继续维持多头思维，但需谨慎追高，建议前期多单继续持有。
• 板块操作：资金追逐热点，板块间出现高切低操作，投资者应关注市场热点及资金动向。

五、关键市场数据

图表1-3：股指期货合约股债收益差

• IF、IH、IC的股债收益差均有所上升，显示市场对股债收益差的预期变化。

图表4：股指期货合约行情数据

• 各合约的收盘价、涨跌幅、成交与持仓数据表明，IF、IH、IC合约整体表现分化，IC合约表现最弱。

图表5：股指期货合约基差数据

• 各合约的基差均有所扩大，尤其IC合约基差扩大明显，显示期货价格较现货偏弱。

图表6：股指期货席位持仓数据

• 前二十席位净持仓整体呈下降趋势，尤其是IC合约净持仓大幅减少，显示多空博弈加剧。

图表7：股指估值统计

• 沪深300市盈率为12.99，处于近五年48.10%分位；
• 沪深300市净率为1.54，处于近五年47.80%分位；
• 中证500市盈率为21.06，处于近五年25.30%分位，估值相对较低。

六、免责声明

本报告由广州期货股份有限公司编制，基于合法取得的信息，但不对信息的准确性或完整性做任何保证。报告内容仅供参考，不构成投资操作依据，投资者据此操作，风险自担。

七、研究中心简介

广州期货研究中心致力于打造专业、合规的研究体系，覆盖宏观、金融、金属、能化、农牧等全品种衍生工具研究，提供包括定期报告、深度专题、行情分析、调研报告、策略报告等在内的多样化研究报告服务。研究中心还提供定制化套保套利方案、委托课题研究等，以满足不同投资者的个性化需求。

八、研究中心联系方式

• 金融衍生品研究团队：电话020-22836116
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九、广州期货业务单元一览

广州期货是多个交易所的会员单位，可代理国内所有商品期货和期权、金融期货品种交易，业务范围包括传统期货经纪、期货投资咨询、资产管理、银行间债券市场交易及风险管理子公司业务。公司总部位于广州，业务覆盖全国，设有多个分公司及营业部，提供一站式金融服务。

十、分析师信息

• 分析师王荆杰：
  • 期货从业资格：F3084112
  • 投资咨询资格：Z0016329
  • 邮箱：wang.jingjie@gzf2010.com.cn
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  • 期货从业资格：F03088273
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