房地产行业：上海产业研究回顾-20200224-城市测量师行-17页_1mb

上海2019年产业研究回顾总结

核心内容

2019年，上海在长三角一体化和自贸新片区发展的背景下，加大了对产业项目的关注与研究，城市测量师行成立了产业推进小组，开展产业专项研究工作，以支持相关业务条线的产业类项目发展。研究聚焦于融合性数字产业、战略性新兴产业、现代服务业和现代农业，通过系统梳理产业发展现状、明确区域产业定位、谋划产业空间布局，推动各区有序发展、错位竞争。

主要观点

• 产业研究的初衷：提升上海城市能级和核心竞争力，推动产业高质量发展。
• 产业研究的作用：为不同类型的客户提供更有针对性的产业分析，如政府部门关注产业运营能力、园区平台关注产业集聚效应、产业服务机构关注园区资讯、企业关注市场环境与自身业务衔接。
• 产业研究方法：分为四个阶段：确定研究方向、建立分析框架、收集资料与研究、初步成果汇报与探讨。采用多种分析方法，如S-C-P分析、SWOT分析、行业价值链分析等，结合实际业务需求调整研究框架。
• 产业研究的成果：完成了生物医药、互联网汽车、大飞机、物流、建材家居和健康养老六个产业的专项研究。

关键信息

1. 生物医药产业

• 上海生物医药行业具有创新成本高、投资风险大、研发周期长等特点。
• 通过研究近600家注册地在上海的生物医药企业，初步分类为制药、医疗器械、医药服务三大类。
• 制药企业占六成以上，其中接近半数属于化学制药领域。
• 财务分析指标包括净利率、总资产周转率、权益乘数、研发费用占比等。

2. 互联网汽车产业

• 互联网汽车行业以传统汽车技术和创新汽车技术为两大类，共13个三级分类。
• 上海注册地的互联网汽车企业中，注册资本1000万以上的占612家。
• 2019年地方补贴退出，新能源汽车将回归自然发展，未来将更关注高级辅助驾驶和智能网联技术。
• 行业发展受政策影响较大，补贴退坡导致行业竞争加剧。

3. 大飞机产业

• 大飞机产业技术密集、资本密集、风险密集，上海在“十二五”期间初步建立民用航空产业体系。
• 研究样本为113家企业，其中2000年后成立的占88%，2010年后成交的占65%。
• 未来发展方向包括民航机电系统、航电系统及复合材料使用，CR929项目已明确复合材料用量超过50%。

4. 物流产业

• 物流业是融合运输、仓储、货代和信息业的复合型服务产业，研究聚焦快递行业。
• 快递企业分为加盟模式和直营模式，前者代表“三通一达”，后者代表顺丰。
• 顺丰具有重资产特征，近年来加大资本支出，推动智慧物流发展。
• 阿里系“菜鸟”联盟通过整合资源形成快递行业三足鼎立格局。

5. 建材家居产业

• 建材家居行业处于“整体过剩、局部稀缺”的状态，上海因环保政策影响，行业饱和度下降。
• BHEI指数在2018年为72.3，较2016年下降明显。
• 行业发展趋势包括线上线下融合、全屋定制、IT技术应用等。

6. 健康养老产业

• 养老产业涉及领域广，发展潜力大，尤其在老龄化社会背景下。
• 上海机构养老每千人床位数为29张，远低于国际水平。
• 亲和源康桥项目作为社区养老典型案例，入住率达80%，以会员制形式运营。

问题与思考

• 信息获取难度大：部分非上市企业财务数据难以获取，宏观数据不够细化。
• 企业注册地与实际经营地不一致：需通过实地查勘确认实际经营地，影响产业布局研究。
• 产业链划分标准不统一：不同机构划分方式不同，需进一步明确产业链关联标准。
• 研究方法与效率：需理清思路，明确产业研究的核心和侧重点，减少重复劳动，提升研究效率。

总结

2019年上海产业专项研究工作取得了阶段性成果，为相关业务提供了数据支持与分析方向。未来需进一步完善研究方法、细化指标体系、统一产业链划分标准，以更高效地服务产业类项目发展，助力上海产业高质量发展。