20160425-兴业证券-投资者A股市场行为周报_两市融资余额三连降_跌破8700亿_12页_1mb

A股市场投资者行为周报总结

核心内容概览

本报告汇总了2016年4月25日的A股市场投资者行为数据，涵盖产业资本、融资融券、机构投资者、个人投资者及海外投资者的市场动态。主要关注点包括市场资金流动、投资行为变化及市场情绪。

主要观点

产业资本增减持行为

• 2016年1月8日“禁减令”解除后，产业资本减持行为趋于正常化。
• 从3月开始，产业资本减持金额高于增持金额，显示出市场调整迹象。
• 4月至今，产业资本增持金额为22.5亿元，减持金额为64亿元。
• 产业资本在中小板减持金额环比下降最多，而传媒行业因暴风科技的减持出现大幅净减持。

融资融券行为

• 截至4月22日，融资融券余额为8722亿元，相比4月15日下降2.4%。
• 融资余额为8698亿元，占自由流通市值比例从4.77%上升至4.88%。
• 融资买入额占成交金额比例从9.2%降至8.6%，显示市场活跃度有所下降。
• 主板、中小板、创业板的融资余额占标的自由流通市值比例分别为6.7%、9.8%、11.2%，占整体A股自由流通市值比例分别为5%、3.9%、3.3%。

机构投资者

• 4月至今新成立偏股型基金份额为81亿份，3月为146亿份。
• 基金一季报显示，所有基金投资A股股票市值为1.53万亿元，较2015Q4上升17%。
• 基金持股市值占全部A股总市值和流通市值的比例分别为3.4%和4.3%。
• 2016Q1主动股票型基金规模为8796亿元，环比2015Q4下降17%，股票仓位从83.4%降至80.8%。

个人投资者

• 4月11日-15日，银证转账净流出65亿元，证券市场结算资金余额增加383亿元，资金流出股市规模为448亿元。
• 3月个人投资者中户和大户数量大幅上升，持股市值在50-100万、100-500万、500-1000万、1000万以上的户数分别上升15%、18%、24%和24%。

海外投资者

• 沪港通在4月18日-22日出现净流出1.61亿元，其中2个交易日净流出。
• 沪股通总投资额度为3000亿元，4月22日最新可用余额为1702亿元。
• 沪股通周度十大成交活跃股中，部分个股如亚泰集团、中国平安等出现较大净流出。

关键信息

• 产业资本：4月减持金额显著高于3月，减持行为趋于正常化，传媒行业受暴风科技减持影响较大。
• 融资融券：融资余额连续三周下降，主板、中小板、创业板融资余额占比不同，融资买入比例下降。
• 机构投资者：新成立偏股型基金规模减少，基金持股市值上升，但股票仓位有所下降。
• 个人投资者：3月中户和大户数量增加，4月出现资金流出。
• 海外投资者：沪港通资金流出，部分股票如亚泰集团、中国平安等受到较大净卖出影响。

附注

• 报告中提及的图表包括产业资本减持金额、各行业融资余额占比、各板块融资余额数据、各行业融资买入占比、基金净值变化、信托和保险投资金额、证券市场结算资金变化、沪股通每日使用额度及活跃股成交明细等。
• 报告还提供了分析师及销售经理的联系方式，方便投资者进一步咨询。