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度假让生活更美好 - 总结

核心内容

复星旅文是一家聚焦休闲度假的全球领先综合性旅游集团，旗下包括「Club Med及其他」、「三亚亚特兰蒂斯」、「度假资产管理中心」和「复游会及相关业务」四大业务板块。公司致力于打造全球领先的家庭休闲度假生态系统，其使命为“度假让生活更美好”。

主要观点

• 全球旅游市场持续复苏，集团业务稳健增长。
• 2024年上半年，集团总收入达到人民币941.46亿元，同比增长5.8%。
• Club Med业务增长显著，尤其在亚太地区，受中国全面放开影响，增长达32.5%。
• 三亚亚特兰蒂斯作为高端综合度假目的地，尽管面临房价下降压力，仍实现稳定运营。
• 度假资产管理中心业务通过轻资产模式推动项目落地，重点发展太仓阿尔卑斯国际度假区和丽江地中海国际度假区。
• 复游会作为集团会员平台，持续优化会员体验和权益，推动平台规模增长。

关键信息

财务表现

Club Med业务回顾

• 截至2024年6月30日，Club Med在全球运营67家度假村，包括10家自有、41家租赁及16家管理合约模式。
• 2024年上半年，Club Med总收入为人民币889.44亿元，同比增长10.3%。
• 全球平均客房入住率为70.4%，较2023年同期增长0.8个百分点。
• 平均每日床位价格为人民币1922元，同比增长8.1%。
• 2024年上半年，Club Med的经调整EBITDA为人民币200.26亿元，同比增长2.8%。
• 中国境内业务增长显著，同比增长20.5%，剔除非经常性项目后增长33.0%。
• 中国出境游和入境游分别增长5倍和7倍。
• Club Med的高端及尊享系列度假村占比达99.2%，较2023年增长2.3个百分点。
• 2024年下半年及2025年上半年预订呈现可持续增长趋势。

三亚亚特兰蒂斯业务回顾

• 三亚亚特兰蒂斯位于海南三亚海棠湾，是高端综合度假目的地。
• 2024年上半年，三亚亚特兰蒂斯收入为人民币86.77亿元，同比下降7.4%。
• 平均客房入住率创历史新高，达89.6%，较2023年增长3.4个百分点。
• 平均每日房价为人民币2044元，同比下降15.1%。
• 三亚亚特兰蒂斯在抖音平台表现优异，成为三亚地区住宿人气榜及热搜榜第一名。
• C秀演艺项目在2024年上半年收入为人民币3.4亿元，同比增长4.0%。

度假资产管理中心

• 2023年将“复游城”品牌下的太仓和丽江项目纳入度假资产管理中心。
• 太仓阿尔卑斯国际度假区：
  • 项目二期正式签约，总投资超50亿元。
  • 截至2024年6月30日，已获销售许可面积22.93万平方米，总套数2020套。
  • 2024年上半年，运营收入为人民币10.92亿元，地产业务收入为人民币5.8亿元。
• 丽江地中海国际度假区：
  • 已获销售许可面积2.85万平方米，总套数482套。
  • 2024年上半年，运营收入为人民币3.11亿元，地产业务收入为人民币30.8万元。
  • 项目运营及地产业务均已完工，进入运营提升阶段。

复游会及相关业务

• 2024年上半年，复游会收入为人民币13.44亿元，同比增长28.6%。
• 平台会员数超过690.2万人，同比增长12.6%。
• 通过数字化手段提升会员体验，与银行、互联网平台、航空公司等开展异业合作，扩大会员规模。

业务战略与发展方向

• 升级战略：持续推出高端及尊享系列度假村，提升品牌价值。
• 全球本土化：根据不同市场特点调整运营策略，增强区域适应能力。
• 快乐关怀：注重环保和社会责任，推动Green Globe及BREEAM认证，减少一次性塑料使用。
• 快乐数字化：利用AI技术提升客户体验，如巴西WhatsApp人工智能对话机器人。
• 轻资产模式：通过度假资产管理中心推动更多轻资产项目落地，如太仓和丽江项目。

未来展望

• 集团计划于2026年通过新项目及翻新，提升全年容纳能力约13%。
• 三亚亚特兰蒂斯将加强品牌IP化运营，拓展更多客源市场。
• Club Med将继续发展山地及尊享系列度假村，提升业务多样性。
• 复游会将继续深化会员体系，增强平台影响力和用户粘性。