2021年中国冰箱市场预测报告_11页_1mb

2021年冰箱市场预测报告总结

核心内容概述

2021年冰箱市场在2020年海外需求暴涨、上游成本上升的基础上，进一步受到市场结构升级、功能创新以及政策环境变化的影响。整体市场呈现出价格上行、产品结构优化、线上市场增长明显、品牌矩阵多样化等趋势。

主要观点

1. 海外市场带动国内涨价预期

• 海外需求暴涨：2020年1-9月，中国冰箱出口量达4954万台，同比增长25.7%；零售额达402亿元，同比增长20.8%。
• 成本上行：由于全球疫情蔓延，冰箱产能依赖中国市场，导致原材料和化工商品价格上升，从而推动内销市场涨价预期。
• 出口增长：2020年分月度出口数据表明，市场增长态势明显，为2021年国内市场提供了支撑。

2. 价格走势分化，部分产品价格转正

• 线下市场：
  • 风冷两门均价同比在Q1至Q3分别下降1.7%、上升3.5%、上升1.8%。
  • 法式四门均价同比在Q1至Q3分别上升1.3%、8.0%、8.5%。
  • 十字四门均价同比在Q1至Q3分别下降7.7%、-2.2%、-1.2%。
  • 对开门均价同比在Q1至Q3分别下降4.6%、0.8%、0.2%。
  • 整体线下均价同比在Q1至Q3分别为0.8%、8.6%、7.3%。
• 线上市场：
  • 直冷两门均价同比在Q1至Q3分别下降12.2%、8.2%、1.8%。
  • 直冷三门均价同比在Q1至Q3分别下降11.5%、7.9%、2.5%。
  • 风冷两门均价同比在Q1至Q3分别下降11.9%、11.9%、4.9%。
  • 风冷三门均价同比在Q1至Q3分别下降12.0%、6.7%、1.2%。
  • 法式多门均价同比在Q1至Q3分别上升2.6%、2.0%、15.9%。
  • 十字四门均价同比在Q1至Q3分别下降3.5%、2.5%、-2.5%。
  • 对开门均价同比在Q1至Q3分别下降5.8%、3.2%、-3.2%。
  • 整体线上均价同比在Q1至Q3分别为-3.3%、-3.5%、10.8%。
• 价格走势趋势：整体价格在2020年Q3后趋于稳定，部分高端产品价格实现转正。

3. 2021年市场增长预期

• 市场保有量高：2018年农村市场百户拥有量为95.9，城镇市场为100.4，全国整体为98.8，市场趋于饱和。
• 更新需求为主：2020年销售节奏被打乱，但整体规模损失较小，预计2021年市场将小幅增长。

4. 产品结构升级与市场细分

• 低端产品保有量居高：近7年数据显示，直冷产品仍占据较大市场空间，行业仍有较大的升级空间。
• 高端产品崛起：法式、十字和对开产品成为市场主流，其中十字四门和对开门产品受到市场青睐。
• 大容积需求增长：2021年线上平均容积有望突破300L，疫情提升了消费者囤积食材的习惯，推动大容积产品需求。

5. 健康功能成为竞争焦点

• 功能同质化：保鲜、净味等健康功能竞争趋于同质化。
• 品牌风格化：标签性产品持续出现，产品设计更倾向于“经典款”而非“当季款”，品牌风格成为差异化竞争的关键。

6. 差异化产品布局

• 中字门与中式对开：主流企业开始布局差异化产品，如中字五门和中式对开，有望激活传统门体市场。
• 技术迭代空间有限：产品技术升级空间有限，更多创新集中于健康和存储功能。

7. 品牌矩阵立体化

• 线下市场：高端产品需求加速聚集，线上市场仍以中低端为主。
• 品牌调整：
  • 美的系调整较大，COLMO价格落地。
  • 东芝在区域性市场发展强势。
  • 华凌在线上承接中低端市场。
  • 海尔系保持相对完备的品牌矩阵，中小品牌生存空间进一步收窄。

关键信息

• 出口增长：2020年1-9月出口量增长25.7%，零售额增长20.8%，推动内销市场涨价。
• 价格走势：线下市场均价同比在2020年Q3实现转正，线上市场均价在Q3显著回升。
• 市场饱和：全国冰箱保有量已达98.8，更新需求为主，2021年预计小幅增长。
• 产品升级：法式、十字和对开产品成为市场主流，大容积产品需求上升。
• 功能创新：健康功能成为竞争焦点，但功能同质化问题依然存在。
• 品牌策略：主流品牌开始布局差异化产品，如中字门和中式对开，同时建立立体化品牌矩阵。

数据来源

• 奥维云网（证券代码：831101）提供线上、线下市场监测数据。