20220313-西部证券-电新行业周报_1-2月光伏招标需求旺盛_电车产业链持续高景气发展_15页_638kb

报告摘要

光伏与新能源汽车行业周报总结（2022年3月7日-3月13日）

核心内容

光伏行业

招标情况
- 2022年1-2月，光伏项目累计招标量为39.9GW，同比上涨55.53%。
- 2月光伏项目招标量为9.62GW，环比下跌68.22%，但中标量为2.20GW，环比上涨289.9%，同比上涨516.67%。
- 分布式、地面电站、年度采购中标量分别为1.16GW、2.42GW、4.11GW，累计中标量达10.79GW，同比上涨166%。
- 2月EPC总承包价格有所下滑，地面电站和分布式分别为3.58元/瓦和4.15元/瓦，较上月均价分别下降0.18元/瓦和0.27元/瓦。
- 组件采购单价也略有下降，分布式组件单价为1.96元/W，年度采购组件单价为1.85-1.89元/W。
价格趋势
- 硅料价格维持小幅上涨趋势，主流成交价格在241-246元/公斤。
- 硅片价格连续调涨，210mm/160μm规格调涨至8.85元/片，182mm/165μm规格调涨至6.7元/片。
- 电池片价格在1.09-1.15元/W之间，M6和G12电池片价格调整接受度较低。
- 单玻500W+组件主流价格为1.85-1.88元/W，双玻组件价格比单玻高出约2-4分/W。
- 海外组件价格受欧元贬值影响，欧洲执行价格为0.275-0.28元美金/W，美国价格稳定在0.32-0.35元美金/W。
行业动态
- 欧盟委员会提出2030年太阳能装机目标为1000GW，推动欧洲光伏行业快速发展。
- 新疆维吾尔自治区新增新能源规模已超8GW，配套储能预计超过813.5MW/1717MWh。
- 山东省规划35GW海上风电，2022年开工超5GW，预计并网2GW。
- 四川省核准14个风电项目，总装机容量1558.7MW。
投资建议
- 推荐关注中环股份、迈为股份、福莱特、固德威等光伏相关企业。
- 推荐宁德时代、天赐材料、科达利、嘉元科技等电车产业链相关企业。

新能源汽车行业

销量与产量
- 2022年2月，国内新能源汽车产销量分别为36.8万辆和33.4万辆，同比增长197.5%和184.3%，环比分别下滑18.6%和22.6%。
- 新能源乘用车产销量分别为35.4万辆和32.1万辆，同比增长195.0%和182.2%；新能源商用车产销量分别为1.5万辆和1.3万辆，同比增长274.6%和251.3%。
- 纯电动和插混动力销量均实现超1.7倍增长，分别达到28.5万辆和8.25万辆。
动力电池装机量
- 2月动力电池装车量为13.7GWh，同比增长145.1%。
- 三元电池装车量为5.8GWh，同比增长75.6%；磷酸铁锂电池装车量为7.8GWh，同比增长247.3%。
- 1-2月动力电池装车量累计29.9GWh，同比增长109.7%。
- 磷酸铁锂电池占比达55.9%，呈现快速增长发展势头。
行业趋势
- 新能源汽车销量保持高增长，产业链持续高景气。
- 2月主要品牌销量同比快速提升，但受春节假期影响，环比略有下降。
投资建议
- 推荐关注宁德时代、天赐材料、科达利、嘉元科技、容百科技、中伟股份、亿纬锂能、恩捷股份、鹏辉能源等企业。

风险提示

政策风险：新能源行业依赖政策支持，政策变动可能影响行业发展。
市场竞争加剧：光伏和电车产业链竞争激烈，需关注企业市场份额变化。
供应链短缺：原材料价格波动、产能释放节奏等因素可能影响供应链稳定性。

风电行业

2021年国内风电新增吊装容量55.8GW，其中陆上风电41.6GW，同比下降23%；海上风电14.2GW，同比增长351%。
国内整机商市占率进一步提升，金风科技、远景能源、运达股份分别占据20%、14%、14%的市场份额。
外资整机商市场份额下降，西门子歌美飒、维斯塔斯及GE合计仅占2%。
风机大型化趋势下，陆风经济性持续提升，海风有望在2022年实现平价上网。
推荐关注东方电缆、天顺风能等风电相关企业。

价格跟踪

光伏玻璃：2.0mm镀膜面板主流价格20元/平方米，3.2mm原片主流价格18元/平方米，3.2mm镀膜主流价格26元/平方米。
伺服及变频器：2月销售额表现分化，ABB、安川表现较好，禾川、台达等表现一般。
锂电材料：
- 磷酸铁锂价格稳定在16万元/吨左右，三元材料价格波动上行，NCM523数码型三元材料报价在36.2-36.7万元/吨，NCM811型报价在40.5-41万元/吨。
- 负极材料价格受原料上涨影响，短期仍有成本压力。
- 隔膜价格因供应紧张而小幅上涨，9um基膜报价1.3-1.55元/平米，9+3um陶瓷涂覆报价1.85-2.5元/平米。
- 电解液价格总体稳定，受正负极涨价影响，市场流通现货增多，价格有小幅下滑。