20211204-西部证券-电新行业周报_第二批风光大基地招标启动_欧洲电车需求持续高景气_14页_593kb

报告摘要

第二批风光大基地招标启动，欧洲电车需求持续高景气

核心内容

第二批风光大基地招标启动
- 国家能源局发布通知，组织第二批以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目。
- 项目需在2022年开工，并于2023年建成并网。
- 单体项目规模不低于100万千瓦，强调集约化开发，避免碎片化。
- 鼓励使用技术先进、发电效率高的设备，并推动集中式、共享式储能建设。
- 项目申报截止时间为2022年12月15日。
欧洲电动车销量持续增长
- 11月，法国新能源汽车注册量28578辆，同比+53.4%，环比+5.4%；挪威新能源汽车注册量13927辆，同比+39.0%，环比+34.7%。
- 挪威新能源汽车渗透率高达91.2%，法国为18.6%，意大利为11.8%，西班牙为9.6%。
- 造车新势力销量快速提升，如蔚来、小鹏、理想、零跑、哪吒等，部分车型销量环比增长超200%。
全球动力电池装机量高增长
- 2021年1-10月全球动力电池装机量达225GWh，同比增长116.1%。
- 宁德时代以31%市占率位居全球第一，其他国内企业如亿纬锂能、蜂巢能源等也实现快速增长。
光伏与锂电产业链价格波动
- 硅片价格：隆基、中环下调报价，166尺寸单晶硅片价格下跌明显，向165μm规格过渡。
- 光伏玻璃价格：市场偏弱整理，12月新单价格承压下滑，部分厂家让利出货。
- 电池片价格：166和182尺寸电池片价格持续走低，210尺寸因需求较少，价格相对稳定。
- 锂电材料价格：磷酸铁锂正极材料价格上行，三元材料因成本上涨及需求变化价格有所波动；负极材料价格因石墨化成本上升而持稳；隔膜和电解液价格高位稳定，部分原材料如碳酸锂、氢氧化锂等价格持续上涨。

主要观点

风光大基地建设提速：第二批风光大基地项目启动，推动国内风电和光伏行业持续增长，预计2022年风电新增装机容量达57GW。
欧洲电动车市场高景气：欧洲主要国家新能源汽车渗透率持续上升，挪威表现尤为突出，新势力销量快速增长，带动产业链发展。
动力电池市场扩张：宁德时代在全球市场份额领先，国内企业增速远超市场平均水平，显示中国在全球动力电池产业中的竞争力。
产业链价格下行趋势：硅片、光伏玻璃、电池片价格受需求疲软影响出现下跌，但部分企业通过技术升级和薄片化趋势寻求市场突破。

关键信息

政策支持：国家能源局推动风光大基地建设，浙江省发改委发布“风光倍增工程”规划，鼓励使用非耕地资源建设光伏项目。
企业动态：隆基、中环下调硅片价格，西门子歌美飒将从2024年起交付14-15MW海上风机。
投资建议：推荐迈为股份、天合光能、中环股份、晶澳科技、隆基股份、中信博、固德威、金博股份、阳光电源、通威股份、晶盛机电、福莱特、福斯特、爱旭股份、捷佳伟创等企业。
行业展望：长期看好风电、光伏及动力电池行业的发展，但需警惕政策变动、市场竞争加剧及供应链短缺等风险。