合肥热电供热合同债权资产支持专项计划标准条款_45页_1mb

合肥热电供热合同债权资产支持专项计划总结

核心内容概述

本文件为《合肥热电供热合同债权资产支持专项计划标准条款》，旨在规范专项计划的设立、运作及各方的权利义务，明确资产支持证券的结构、分配方式、信息披露及风险控制等关键内容。

主要观点

• 专项计划设立目的：通过购买合肥热电集团的供热合同债权，为资产支持证券投资者提供收益。
• 资产支持证券结构：分为优先级资产支持证券（合肥热电01至合肥热电05）和次级资产支持证券，优先级资产支持证券享有优先分配权。
• 资金管理与分配：认购资金用于购买基础资产，按特定顺序分配，包括税费、管理费、优先级收益、优先级本金及次级收益。
• 差额补足机制：若专项计划账户资金余额不足优先级资产支持证券预期支付额的1.25倍，原始权益人需履行差额补足义务，保证人提供担保。
• 风险控制措施：包括信息披露、定期报告、清算流程、加速清偿和违约事件处理等。
• 投资者权利与义务：认购人有权分享收益、参与清算，但需承担投资风险；优先级投资者可转让、质押资产支持证券，次级投资者不可。
• 监管与合规：专项计划需遵守《合同法》、《暂行办法》、《管理规定》等法律法规，确保合法合规运作。

关键信息

1. 专项计划基本信息

• 名称：合肥热电供热合同债权资产支持专项计划
• 设立目的：购买基础资产，向资产支持证券投资者支付收益
• 类型：证券公司资产支持专项计划
• 设立日：募集专用账户资金达到目标发售规模之日
• 清算日：优先级资产支持证券最后一个兑付日或提前到期日
• 终止日：专项计划清算完毕并报告之日

2. 资产支持证券结构

3. 基础资产

• 定义：原始权益人对特定用户享有的特定期间（每年11月26日至次年3月25日）内的热费债权及其从权利。
• 管理方式：由计划管理人以专项计划名义购买，资金划入监管账户。
• 收入处理：监管账户资金按分配顺序划入专项计划账户，若资金超过预期支付额1.25倍，超出部分返还原始权益人。

4. 资金运用与管理

• 认购资金交付：认购人需在缴款截止日（2015年11月3日）前将资金划至募集专用账户。
• 资金运用：用于购买基础资产，以及支付托管费、监管费等专项计划费用。
• 资金返还：若专项计划设立失败，资金按活期利率计算利息后退还。

5. 差额补足与担保机制

• 差额补足义务：若资金不足，原始权益人需以自有资金补足至1.25倍。
• 担保机制：保证人（合肥建投）提供最高5亿元连带责任担保。
• 补足支付日：原始权益人需在R-9日中午12:00前完成补足。
• 担保履行日：保证人需在R-6日中午12:00前完成担保履行。

6. 分配机制

• 分配顺序：税费、管理费、优先级收益、优先级本金、次级收益。
• 分配方式：现金方式，由托管人执行。
• 清算分配：若发生加速清偿或违约事件，按清算顺序分配。
• 加速清偿利息：优先级资产支持证券按预期年收益率1.5倍计息，直至基础资产回购完成。

7. 信息披露

• 定期披露：包括年度资产管理报告、年度托管报告、收益分配报告、跟踪评级报告、清算报告等。
• 披露时间：每年4月30日前完成年度报告，每次分配前5个工作日发布收益分配报告。
• 临时披露：涉及重大事项时，需及时披露。

8. 投资者权利与义务

• 权利：
  • 分享专项计划收益
  • 参与清算
  • 获得资产管理报告
  • 处置优先级资产支持证券
  • 通过投资者大会行使权利
• 义务：
  • 按期缴纳认购资金
  • 承担投资损失
  • 不得要求回购或主张优先购买权

9. 计划管理人权利与义务

• 权利：
  • 管理、运用专项计划资产
  • 收取管理费
  • 召集投资者大会
  • 终止专项计划
• 义务：
  • 分配收益
  • 信息披露
  • 保持资产独立
  • 保护投资者权益
  • 依法追责

10. 专项计划清算

• 清算流程：成立清算组，由计划管理人、托管人及会计师组成。
• 清算费用：由专项计划资产承担，不足部分由计划管理人垫付。
• 清算报告：需向中国基金业协会备案，同时抄送监管机构。

结构与流程

• 设立流程：募集专用账户资金达到目标规模，聘请会计师事务所验资，宣布设立。
• 资金运用流程：购买基础资产、支付费用、处理现金流、进行分配。
• 清算流程：发生加速清偿或违约事件后，启动清算程序，分配资金，最终终止。

风险与保障

• 风险揭示：认购人需签署《风险揭示书》，了解投资风险。
• 信用增级：原始权益人承担差额补足义务，保证人提供担保。
• 违约处理：发生违约事件，资产支持证券提前到期，优先级按1.5倍收益率计息。
• 加速清偿：计划管理人有权决定是否进入加速清偿程序，原始权益人需回购基础资产。

重要时间节点

结论

该专项计划通过明确的资产结构、资金管理、分配机制及风险控制措施，确保了专项计划的合法合规运作。同时，通过差额补足和担保机制，为优先级资产支持证券投资者提供保障，确保其收益优先分配。投资者需了解相关风险，并在计划管理人和托管人的监督下进行投资。