20240227-银河期货-国债期货每日数据跟踪_16页_2mb

总结报告：2024-02-27国债期货数据跟踪

量价数据摘要

• TCFE：主力合约T2406CFE价格下跌0.03元至10385元，成交量增加13374手，持仓减少4110手；前5席位成交量上升，净多31620手；多头减持，空头减持。
• TFCFE：主力合约TF2406CFE下跌0.065元至10303元，成交量增加4017手，持仓减少5778手；前5席位净空8686手；空头减持，净空仓显著。
• TSCFE：主力合约TS2406CFE微跌0.034元至10153元，成交量上升，持仓减少；前10席位净空2309手；净空仓较大。
• TLCFE：主力合约TL2406CFE上涨0.024元至10657元，成交量大幅增加，持仓微降；前5席位净多5479手；多头增持，空头变化不大。

基差数据摘要

• TCFE：主力基差0.03元，正套收益率24%；情景模拟显示基差可能走阔或收敛，取决于收益率变化。
• TFCFE：主力基差-0.05元，正套收益率25%；情景模拟显示基差变化，若收益率不变，基差可能收敛或走阔。
• TSCFE：主力基差-0.07元，正套收益率25%；基差情景模拟显示波动空间大，空头策略较优。
• TLCFE：主力基差0.22元，反套收益率71%；正套收益率25%；基差情景模拟显示收敛或走阔可能性。

移仓数据摘要

• 移仓进展：所有合约期限（TFE）的跨期价差为负，年化展期成本负值；移仓完成度高（T2403：82.29%，TF2403：79.49%，TS2403：71.97%，TL2403：77.15%），表明移仓基本完成，市场进入平稳期。

跨品种数据摘要

• 数据未提供具体分析，可跨品种数据参考跨市场关联，但无详细结论。

市场整体趋势

总体市场波动较小，净多仓在TCFE略有增加，其余品种净空仓增加，显示空方力量增强；基差变化受收益率情景影响大，展期成本负值表明持有成本低，移仓完成度高显示过渡平稳。