20230216-银河期货-国债期货每日数据跟踪_11页_2mb

报告摘要

本报告提供了2023年2月16日国债期货（T、TF、TS）的量价数据、基差数据、移仓数据及跨品种数据，旨在为投资者提供市场动态分析参考。数据来源为Wind、中国金融期货交易所及银河期货金融衍生品研究所。

收盘价：T2303.CFE上涨0.145元至100.69元；T2306.CFE上涨0.12元至99.855元；T2309.CFE上涨0.11元至99.15元。
成交量：T2303.CFE成交量为66,288手（+9,985手），T2306.CFE为54,987手（+15,582手），T2309.CFE为1,162手（+332手）。
持仓量：T2303.CFE持仓量为104,763手（-7,927手），T2306.CFE为89,952手（+6,308手），T2309.CFE为3,130手（+217手）。
主力持仓：
- 前5席位成交量为136,440手（+20,405手），集中度为55.7%；净持仓为-647手（-1,294手）。
- 前10席位成交量为162,624手（+23,118手），集中度为66.4%；净持仓为+12,790手（-1,577手）。
- 前20席位成交量为184,882手（+24,450手），集中度为75.5%；净持仓为+10,196手（+1,462手）。
席位分析：
- 多头方面，华泰期货净买仓减少1,514手至9,917手，中信期货净买仓减少1,368手至4,620手，上海东证净买仓增加384手至870手。
- 空头方面，国泰君安净卖仓增加170手至6,644手，银河期货净卖仓减少242手至1,382手，国投安信净卖仓减少496手至1,001手，宏源期货净卖仓增加116手至674手，兴业期货净卖仓减少852手至15,6159手。

收盘价：TF2303.CFE上涨0.07元至101.22元；TF2306.CFE上涨0.06元至100.65元；TF2309.CFE上涨0.045元至100.2元。
成交量：TF2303.CFE为52,921手（+2,413手），TF2306.CFE为25,505手（+6,176手），TF2309.CFE为235手（+12手）。
持仓量：TF2303.CFE为53,905手（-6,128手），TF2306.CFE为55,121手（+6,187手），TF2309.CFE为1,940手（+32手）。
主力持仓：
- 前5席位成交量为92,028手（+6,363手），集中度为58.5%；净持仓为-397手（+463手）。
- 前10席位成交量为116,329手（+9,251手），集中度为73.9%；净持仓为-179手（+402手）。
- 前20席位成交量为135,606手（+9,896手），集中度为86.2%；净持仓为-216手（+2,389手）。
席位分析：
- 多头方面，中信期货净买仓增加122手至6,231手，上海东证净买仓减少417手至4,472手，国投安信净买仓增加22手至89手。
- 空头方面，银河期货净卖仓减少446手至3,097手，国泰君安净卖仓减少341手至1,873手，招商期货净卖仓增加329手至425手，上海东证净卖仓减少967手至2,274手。

收盘价：TS2303.CFE上涨0.04元至100.995元；TS2306.CFE上涨0.015元至100.69元；TS2309.CFE上涨0.04元至100.475元。
成交量：TS2303.CFE为26,518手（-15,337手），TS2306.CFE为17,469手（+6,121手），TS2309.CFE为223手（-69手）。
持仓量：TS2303.CFE为21,552手（-2,688手），TS2306.CFE为27,830手（+1,901手），TS2309.CFE为1,360手（+115手）。
主力持仓：
- 前5席位成交量为59,534手（-8,942手），集中度为67.3%；净持仓为-3,345手（+860手）。
- 前10席位成交量为72,830手（-18,469手），集中度为82.4%；净持仓为-2,900手（+342手）。
- 前20席位成交量为82,623手（-19,832手），集中度为93.4%；净持仓为-3,569手（-360手）。
席位分析：
- 多头方面，国投安信净买仓增加8手至4,141手，中信期货净买仓减少74手至2,085手，华泰期货净买仓减少162手至566手，宏源期货净买仓增加15手至524手。
- 空头方面，银河期货净卖仓减少225手至3,890手，海通期货净卖仓增加161手至3,576手，上海东证净卖仓减少967手至2,274手。

CTD券：220017.IB，基差为0.15元。
正套收益率：0.7%。
反套收益率：200016.IB为11.2%。
情景模拟：
- 若到期收益率不变，基差可能收敛至0.21元。
- 若到期收益率上行20BP，基差可能走阔至0.21元。
- 若到期收益率下行20BP，基差可能走阔至0.45元。

CTD券：2000002.IB，基差为-0.02元。
正套收益率：3.0%。
反套收益率：200017.IB为5.5%。
情景模拟：
- 若到期收益率不变，基差可能走阔至0.04元，收敛至0.02元。
- 若到期收益率上行20BP，基差可能走阔至0.06元，收敛至0.15元。
- 若到期收益率下行20BP，基差可能走阔至0.16元。

CTD券：210012.IB，基差为0.01元。
正套收益率：2.3%。
情景模拟：
- 若到期收益率不变，基差可能走阔至0.03元，收敛至0.04元。
- 若到期收益率上行20BP，基差可能走阔至0.04元，收敛至0.09元。
- 若到期收益率下行20BP，基差可能走阔至0.15元，收敛至0.01元。

T2303.CFE：
- 当季-下季跨期价差为0.83元。
- 年化展期成本为2.68%，在过去一年中处于91.79%的分位水平。
- 当前移仓完成度为45.47%，已进入移仓阶段。
TF2303.CFE：
- 当季-下季跨期价差为0.57元。
- 年化展期成本为1.82%，在过去一年中处于92.5%的分位水平。
- 当前移仓完成度为49.67%，已进入移仓阶段。
TS2303.CFE：
- 当季-下季跨期价差为0.31元。
- 年化展期成本为0.98%，在过去一年中处于88.93%的分位水平。
- 当前移仓完成度为54.85%，已进入移仓阶段。

跨品种价差：
- 2TF-T：2023-02-16为101.75元（-0.005元）。
- 4TS-T：2023-02-16为303.29元（+0.015元）。
- 2TS-TF：2023-02-16为100.77元（+0.01元）。
- 2TS-3TF+T：2023-02-16为-0.98元（+0.015元）。