20180527-山西证券-环保行业周报_固体废物监管加强_危废板块受益_15页_1mb

报告摘要

环保行业周报总结（20180527）

核心观点

政策导向：生态环境部发布《关于坚决遏制固体废物非法转移和倾倒进一步加强危险废物全过程监管的通知》，强化对危险废物的全过程监管，建议关注危废板块。
市场表现：上周环保工程及服务Ⅱ（申万）指数下跌4.18%，跑输沪深300指数1.96%。节能、监测板块跌幅最大，分别为1.59%和2.42%。
估值变化：环保板块整体估值下降，PE（TTM）为25.89，低于创业板；PB为2.68，同样低于创业板。
PPP板块影响：受债务和融资风险影响，PPP板块集体下跌，但分析师认为PPP规范有利于项目提质增效，融资政策有所放松，有助于项目推进。
投资建议：评级为“看好”，建议投资者关注环保行业，尤其是危废板块。

行业政策与动态

危废监管加强：生态环境部加强危险废物全过程监管，防范非法转移和倾倒行为。
水源地专项督查：全国集中式饮用水水源地环境保护专项第一轮督查启动，273个督查组已到位，重点核查整治方案及整改进展。
钢铁行业专项抽查：钢铁煤炭行业化解过剩产能、防范“地条钢”死灰复燃专项抽查启动，时间为2018年5月22日至6月15日，共8个抽查组，涉及21个省份。
举报方式公开：为保障专项抽查顺利进行，生态环境部公开了举报方式，包括电话、微信公众号和邮箱。

上周环保公司要闻回顾

A股环保公司动态

重大公告：
- 博天环境：与广州市瑞奕环保科技有限公司等组成的联合体预中标雷州市村级生活污水处理PPP项目，总投资15.04亿元。
- 大禹节水：与凤庆县人民政府签订农业高效节水项目合作框架协议，初步核定合作金额1.68亿元。
- 凯迪生态：24家子公司38个账户被冻结，冻结金额达10.76亿元。
- 中环装备：拟发行股份及支付现金购买兆盛环保99.18%股权，配套募资不超过4.1亿元。
- 启迪桑德：发布2017年度权益分派方案，10派4，10转4。
- 华测检测：拟收购浙江方圆电气设备检测有限公司13%股权，金额为7,600万元。
- 伟明环保：与文成县人民政府签订垃圾处理生态环保产业园投资协议，投资额约2.65亿元。
- 龙净环保：对上交所2017年年度报告问询函作出回复。
- 京蓝科技：下属公司中标多个项目，金额合计3.28亿元，并继续停牌筹划重组。
- 凯美特气：发布2017年度权益分派方案，10派0.5。
- 中原环保：控股股东可交换债券换股价格调整，由16.39元/股调整为10.69元/股。
- 龙马环卫：发布2017年度权益分派方案，10转2。
- 神雾环保：总经理辞职，薛逊先生被聘任为新总经理。
- 理工环科：发布减资公告，回购注销未达业绩承诺的补偿股份137.2万股，并发布2017年度权益分派方案，10派3。
- 盛运环保：股东开晓胜所持股份新增轮候冻结1.81亿股。
- 钱江水利：中国水务完成要约收购，持股33.55%，为第一大股东。
增发与定增：
- 中环装备：发布定增预案，募资5亿元，股东大会已通过。
- 博天环境：发布定增预案，募资2亿元及1.7亿元，股东大会通过。

新三板环保公司动态

重要公告：
- 特利尔：变更募集资金用途，由偿还银行贷款转为补充流动资金。
- 名品彩叶：发布2017年度利润分配预案，10送5。
- 北京中科：高级管理人员变动，免去王开力总经理职务，聘任刘文雄。
- 东方水利：签订重大经营合同，金额为2,046.33万元。
- 山水环境：中标新乡市凤泉区城区绿化项目，金额为2,224万元。
- 能为科技：发布2017年度权益分派方案，10派2。
- 华天发展：发布2017年度权益分派方案，10派1.5。
- 路德环境：发布定增预案，募资0.94亿元，股东大会通过。
- 卫东环保：发布定增预案，募资0.16亿元，董事会预案。
增发实施情况：
- 特利尔：完成增发，募资0.39亿元，增发价格6.5元/股。
- 莱茵环保：完成增发，募资1.5亿元，增发价格12.42元/股。

本周大事提醒

A股：
- 2018/5/28：启迪桑德、格林美、京蓝科技、环能科技、高能环境、伟明环保、华测检测、中原环保、迪森股份、凯美特气、天瑞仪器等公司发布分红除权登记或限售股份上市流通。
- 2018/5/31：盛运环保召开股东大会；理工环科发布分红除权登记。
- 2018/6/1：上海洗霸限售股份上市流通。
新三板：
- 2018/5/28：名品彩叶发布分红股权登记。
- 2018/5/29：立昌环境、能为科技召开股东大会。
- 2018/5/30：扬德环境、中科水生、华天发展召开股东大会。
- 2018/5/31：海诺尔、中航泰达召开股东大会。
- 2018/6/1：瑞霖环保、朴道水汇召开股东大会。
- 2018/6/2：凌志环保召开股东大会。