20210103-华创证券-环保与公用事业行业周报_2020年全国大_中城市固体废物污染环境防治年报_发布_固废板块热度持续_28页_2mb

环保与公用事业行业周报总结（20201228-20201231）

核心内容概览

2020年12月28日至12月31日期间，环保与公用事业行业周报重点分析了2019年全国大、中城市固体废物污染环境防治情况，并对行业板块表现、重点数据、行业动态及公司公告进行了详细梳理。此外，还对板块上市公司定增进展及风险提示进行了总结。

主要观点

1. 环保行业进展

   • 生态环境部发布《2020年全国大、中城市固体废物污染环境防治年报》，展示了2019年固体废物处理情况。
   • 一般工业固体废物产生量为13.8亿吨，综合利用量为8.5亿吨，占比55.9%，是主要处理方式。
   • 工业危险废物产生量为4498.9万吨，综合利用量为2491.8万吨，占比47.2%，仍为主要处理途径。
   • 生活垃圾处理率达99.7%，表明垃圾处理能力较强。
   • 危险废物处理能力达到12896万吨/年，实际处理量为3558万吨，其中医疗废物处理量为118万吨。

2. 投资策略

   • 推荐环保核心组合：城发环境、盈峰环境、瀚蓝环境、龙马环卫；建议关注玉禾田、重庆水务、洪城水业、润邦股份。
   • 推荐电力核心组合：华能国际(A+H)、华电国际(A+H)，建议关注国投电力、华能水电。
   • 推荐燃气核心组合：新奥股份、新奥能源（H）、深圳燃气、天伦燃气（H）。

3. 行业板块表现

   • 沪深300指数上涨3.36%，电力及公用事业指数上涨-0.83%，周相对收益率-4.19%。
   • 环保、水务、燃气板块分别上涨1.5%、2.0%、1.5%。
   • 电力板块中，火电上涨3.8%，水电上涨0.6%。

4. 重点数据

   • 2020年11月全国发电量为6418亿千瓦时，同比增长6.8%。
   • 全社会用电量为6467亿千瓦时，同比增长9.4%。
   • 电力设备容量增长，火电、水电、风电、核电分别达12.25亿千瓦、3.22亿千瓦、2.36亿千瓦、0.49亿千瓦。
   • 2020年11月全国发电设备平均利用小时为3384小时，同比下降2.45%。
   • 电力企业电源工程投资完成4157亿元，同比增长43.5%，其中风电投资增长最快（109.9%）。

5. 煤炭价格

   • 环渤海动力煤价格为585元/吨，环比上涨0.52%。
   • 郑商所动煤期货主力合约价格为674元/吨，环比上涨0.48%。

6. 天然气行业

   • 2020年11月天然气产量168.6亿方，同比增长11.8%；进口量918万吨，同比下降3.0%。
   • 表观消费量为290.8亿方，同比增长5.1%。
   • 天然气行业面临五大发展机遇，包括市场需求增长、政策支持、能源转型、行业改革及基础设施完善。

关键信息

• 政策推动：生态环境部发布《2020年全国大、中城市固体废物污染环境防治年报》，推动环保信息公开和公众参与。
• 环保行业亮点：垃圾分类政策、疫情催化、危废处理需求提升，推动环卫和垃圾焚烧板块发展。
• 行业风险提示：疫情恢复时间不确定、环保政策推进不及预期、市场竞争加剧、全社会用电量增速不及预期、煤价上涨过快、电价下调、天然气终端售价下调。

重点公司盈利预测与投资评级

行业动态

环保行业

1. 大庆市：发布建筑垃圾减量化实施方案，推动建筑垃圾分类管理及再利用。
2. 江西省：公布突发环境事件应急预案，强调监测预警、信息报告、应急响应等。
3. 渭南市：发布大气污染综合治理攻坚方案，推进清洁取暖、钢铁行业超低排放改造等。
4. 渭南市：发布建筑工地扬尘污染防治条例，自2021年3月1日起施行。
5. 生态环境部：发布“十四五”国家地表水监测及评价方案，明确监测范围、指标、频次、评价方式等。
6. 南京市：发布供水和节约用水管理条例，推动节水措施及城市污水再生利用。
7. 南昌市：发布建筑工地扬尘污染防治联动执法工作方案，强化巡查整改与监管。
8. 玉环市：发布城镇餐厨垃圾专项整治实施方案，推动餐厨垃圾分类与处理。
9. 赣州市：公布2020年固体废物污染防治工作情况，推动医疗废物处理及钨渣利用。

电力行业

1. 青海“十四五”规划：发展光伏制造，推进多能互补示范项目。
2. 内蒙古：50.46%国土划入生态保护红线，不再新上风电、光伏项目。
3. 江苏“十四五”建议：加快支撑性电源及电力输送建设，推进能源结构优化。
4. 山西：发布独立储能和用户可控负荷参与电力调峰市场交易实施细则，推动调峰市场发展。
5. 甘肃“十四五”规划：推进能源基地建设，发展新能源及配套产业。
6. 广州：能源发展“十四五”规划目标，推动终端用能电能、氢能替代。
7. 豫能控股、甘肃电投、晋控电力、梅雁吉祥、福能股份：均出现股价异常波动，但经营情况正常，无重大变化。
8. 嘉泽新能：与京能清洁能源签订合作框架协议，有意收购风电、光伏项目。

天然气行业

1. 中国石油长庆采气三厂：2019年天然气产量突破80亿立方米，保持持续稳产。
2. 中俄东线管道天然气进京：应对寒潮，提升北京气源保障能力。
3. 国家管网川气东送管道：提前完成四季度输气任务。
4. 长春燃气：股票近期涨幅较大，提醒投资者注意风险。
5. 陕天然气：控股子公司拟出租部分资产，构成关联交易。
6. 蓝焰控股：与关联方签订债权债务转让协议，解决三方债权债务问题。
7. 新疆火炬：首次公开发行限售股上市流通，限售股占公司总股本的38.35%。
8. 广汇能源：控股子公司收购详查探矿权，涉及马朗一号矿井。
9. 国新能源：非公开发行A股股票申请获得审核通过。

板块上市公司定增进展

公司公告摘要

• 科达制造：收购意大利I.C.F. & WELKO S.P.A. 40%股权，持有后达到100%。
• 博天环境：部分金融机构债务逾期，累计逾期金额达110,643.49万元。
• 长青集团：拟转让燃气具制造相关子公司股权，交易对价27,775.19万元。
• 中电环保：深圳市污泥耦合处理项目投入试运行，处理能力达2000吨/日。
• 盈峰环境：中标国III排放标准车辆项目，中标金额6,873.90万元。
• 菲达环保：同比例增资余干绿色能源有限公司，构成关联交易。
• 格林美：转让浙江德威硬质合金制造有限公司16.5%股权，持有48.5%股权。
• 博世科：筹划控制权变更，股票停牌。
• *ST科林：股价异常波动，连续三个交易日涨幅偏离值超过12%。
• *ST中天：控股股东股份被司法拍卖流拍，部分股份处于质押和冻结状态。