20230509-东吴证券-环保行业点评报告_危险废物重大工程建设总体实施方案_印发_加强危废处理技术_基础设施支撑_7页_983kb

环保行业点评报告总结：危废处理与光伏装机驱动投资机会

投资机会分析

技术驱动设备龙头

• 半导体板块：推荐美埃科技（电子洁净过滤设备）、再升科技（半导体洁净室滤材）、凯美特气/华特气体（电子特气突破）；关注盛剑环境（废气处理设备国产化）和国林科技（臭氧发生器技术）。
• 压滤设备：景津装备（全球龙头，新兴领域拓展+出海）
• 光伏配套：仕净科技（光伏污染防控设备龙头，单位价值量提升）；金科环境（水处理技术+再生水市场）

再生资源领域

• 重金属资源化：赛恩斯（污酸污染治理技术）、三联虹普（尼龙聚酯再生技术）、英科再生（生物柴油应用）
• 危废资源化：高能环境（政策驱动下市场增长）

天然气方向

• 新奥股份（城燃转型，气量稳定性提升）、天壕环境（稀缺管道资产+气源布局）、九丰能源（气源保障）

政策红利动态

1. 海绵城市建设：财政部批复15个城市示范项目，中央财政定额补助（地级城市东部9亿/中部10亿/西部11亿）。
2. 危废处理方案：生态环境部、发改委联合颁布《2023-2025年危险废物重大工程建设方案》，计划建设国家技术中心和技术/处置中心，强化特殊废物处置能力。
3. 环保技术标准：江苏省公布2022年环保公报，空气和水质指标创新世纪最好水平，区域绿色治理成效显著。

光伏行业动态

2023年一季度光伏新增装机154.81%增长，累计装机量超越水电成为全国第二大电源，装机规模达43亿千瓦。政策鼓励上下游产能扩张，设备端需求上行。

公司与市场风险

• 已发生安全生产事故（安源煤业）、减持计划密集披露、股份回购动态（鹏鹞环保）等公司动态需关注流动性及舆情风险。
• 光伏、环保股涨跌分化，当前板块估值较沪深300有一定优势，同时受政策预期扰动。

风险提示

• 政策推进不及预期、利率上升影响估值、财政执行力度不足。

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