11号计划说明书_15mb

广发资管-民生银行安驰【11】号汇富资产支持专项计划总结

核心内容概述

本《计划说明书》为“广发资管-民生银行安驰【11】号汇富资产支持专项计划”而制定，详细说明了专项计划的设立、运作、管理及风险控制等事项。该专项计划由广发证券资产管理（广东）有限公司作为计划管理人，中国民生银行作为原始权益人之代理人及资产服务机构，旨在通过出售未到期应收账款债权募集资金，并将所得资金用于购买基础资产，最终向资产支持证券持有人分配专项计划收益。

主要观点与关键信息

1. 专项计划基本信息

• 专项计划名称：广发资管-民生银行安驰【11】号汇富资产支持专项计划
• 专项计划目的：接受认购人委托，募集认购资金用于购买基础资产，并根据交易结构管理、运用及处分专项计划资产，向资产支持证券持有人支付专项计划利益。
• 专项计划存续期：不超过60个月。
• 专项计划到期日：2017年5月12日。
• 资产支持证券类别：优先A1档，目标募集规模为3.39亿元。
• 资产支持证券面值：每份100元，参与价格为100元。
• 预期年化收益率：以计划管理人发布的认购说明为准，具体计算为日预期收益率 = 预期年化收益率 ÷ 365。
• 信用评级：大公国际资信评估有限公司给予AAA评级，但该评级仅为参考，不构成投资建议。

2. 专项计划参与方

• 计划管理人：广发证券资产管理（广东）有限公司（简称“广发资管”）
• 原始权益人之代理人/资产服务机构：中国民生银行股份有限公司（简称“民生银行”）
• 托管人：中国民生银行股份有限公司
• 销售机构：广发证券资产管理（广东）有限公司及其指定机构
• 登记托管机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
• 交易场所：深圳证券交易所固定收益证券综合协议交易平台

3. 基础资产与付款保障

• 基础资产：贸易、工程、租赁应收账款债权，由原始权益人出售给专项计划。
• 付款保障：民生银行通过提供付款保函或买方信用风险担保保理服务，为应收账款债权提供保障。
• 基础资产入池标准：需符合《基础资产买卖协议》第2.2、2.3、2.4、2.5条约定的条件。
• 合格债权：符合入池标准的应收账款债权。
• 不合格基础资产：不符合入池标准或在专项计划存续期间发生变化导致不符合标准的已入池应收账款债权。

4. 专项计划交易结构

• 专项计划通过募集资金购买民生银行代理转让的应收账款债权。
• 民生银行作为资产服务机构，负责基础资产文件保管、债权催收、回收资金归集等事务。
• 民生银行作为托管人，负责专项计划账户资金的保管。
• 专项计划资产包括募集资金及管理、运用、处分所得的财产或财产权利。

5. 信用增级方式

• 本专项计划未设置信用增级措施。

6. 风险揭示与防范

• 专项计划不保证盈利或最低收益，投资者需自行承担投资风险。
• 风险包括但不限于商业纠纷抗辩权、付款保障失效、基础资产回收率低、资产服务机构违约、计划管理人或托管人丧失履约能力等。
• 投资者应仔细阅读《风险揭示书》并进行独立判断。

7. 投资者要求

• 投资者需为合格投资者，包括个人或机构投资者，需满足一定的资产或收入要求。
• 投资者需签署《认购协议》并交付认购资金，金额不低于100万元。
• 投资者需了解专项计划风险，评估自身风险承受能力。

8. 专项计划的设立与终止

• 设立日：当认购资金总额达到目标募集规模或发行期届满。
• 终止事件：包括不可抗力、专项计划被撤销、计划管理人或托管人丧失履约能力、基础资产回收不足、资产支持证券到期等。
• 终止日：由计划管理人公告确定，投资者可获得投资本金及预期收益。

9. 信息披露与管理

• 专项计划需按《标准条款》和《计划说明书》进行信息披露。
• 专项计划资产需与计划管理人固有财产分开管理。
• 专项计划需定期出具报告，包括《年度托管报告》、《年度资产管理报告》、《专项计划利益分配报告》等。

结构与内容总结

本专项计划文档结构清晰，包含以下章节：

1. 当事人权利与义务：明确计划管理人、认购人、原始权益人、托管人、资产服务机构等各方的权责。
2. 资产支持证券基本情况：包括证券名称、存续期、收益率、信用级别等。
3. 专项计划交易结构与相关方简介：介绍专项计划的运作流程及相关方的基本信息。
4. 信用增级方式：指出本专项计划未设置信用增级措施。
5. 计划管理人、原始权益人及其他主要业务参与人情况：详细介绍民生银行的背景、业务情况、股权结构、治理结构等。
6. 基础资产情况与现金流预测：描述基础资产的构成、回收情况及现金流预测。
7. 专项计划资产的管理安排：包括基础资产回收资金的归集、投资、分配等。
8. 原始权益人风险自留情况：说明原始权益人未对基础资产进行风险自留。
9. 风险揭示与防范措施：列出专项计划涉及的主要风险及应对措施。
10. 销售、设立及终止事项：说明专项计划的设立、销售及终止条件。
11. 资产支持证券登记转让安排：明确资产支持证券的登记及交易方式。
12. 信息披露安排：说明专项计划的信息披露内容及频率。
13. 资产支持证券持有人会议安排：描述持有人会议的召开方式及权责。
14. 主要交易文件摘要：列出涉及专项计划的主要法律文件。
15. 相关规定要求披露或明确的事项：包括《管理规定》、《备案办法》等法规的适用情况。
16. 违约责任及争议解决：明确各方在违约情况下的责任及争议解决方式。
17. 附录和备查文件：说明备查文件的存放及查阅方式。
18. 通知：涉及专项计划相关事项的通知方式及时间安排。

总结

本专项计划通过出售由民生银行付款确认或提供付款保障的应收账款债权，募集资金并进行管理、运用及处分，最终向资产支持证券持有人分配收益。计划管理人负责整体运作，民生银行作为代理人、资产服务机构及托管人，承担基础资产回收、管理及资金托管等职责。该专项计划未设置信用增级措施，资产支持证券为优先A1档，目标募集规模为3.39亿元，信用评级为AAA。投资者需为合格投资者，自行承担投资风险。专项计划存续期不超过60个月，到期日为2017年5月12日，投资者可获得投资本金及预期收益。专项计划涉及多份法律文件，包括《基础资产买卖协议》、《服务协议》、《托管协议》等，并需按相关法规进行信息披露与管理。