20200919-西部证券-电新行业周报_8月光伏新增装机同比增长_充电桩维持快速增长趋势_11页_594kb

光伏与新能源行业周报总结

核心内容

光伏行业

• 8月新增装机：2020年8月全国光伏新增装机2.08GW，同比增长39.60%。
• 1-8月累计装机：1-8月全国光伏新增装机15.17GW，同比增长1.47%。
• 户用光伏：8月户用光伏新增装机1.01GW，累计3.94GW。预计全年户用总规模为6GW，目前剩余约2.06GW。
• 央企招标：大唐等8家央企共计10GW光伏电站EPC招标落定，其中8.5GW要求2020年底前并网或具备并网条件。预计组件将在10月起集中供货，四季度并网规模预计在11-13GW。
• 产能扩张：晶澳科技计划投资103.91亿元扩建一体化产能，涵盖硅片、电池、组件环节，以提升市场份额和盈利能力。
• 产业链价格：光伏组件价格维持在1.6-1.7元/W左右，短期价格趋于稳定。硅料、硅片、电池片价格平稳，但存在供应紧张与需求支撑的矛盾。

充电桩与新能源汽车

• 充电桩增长：8月公共充电桩新增2.6万台，同比增长29.9%。全国充电总电量7.4亿KWh，同比增长50.1%。
• 新能源汽车上险量：8月新能源汽车上险量91602辆，同比增长103.05%。非营业上险量占比81.31%，显示市场接受度提升。
• 行业趋势：预计下半年新能源汽车销量将保持正增长，全年销量有望超过110万辆。充电运营市场集中度高，主要运营商占据90.3%市场份额。

风电与储能

• “十四五”规划：非化石能源消费占比有望提高，预计2025年达18-20%，2030年达20%。光伏和风电年均新增装机预计为80-125GW。
• 政策支持：西藏、新疆、青海等省份对按比例配置储能的可再生能源场站给予优先并网等激励。
• 风电项目：龙源电力投资60亿元打造1GW风光储项目，计划在多个镇开发集中式风电和光伏项目。
• 深远海风电：漳州将打造国内最大深远海风电母港，计划总投资1500亿元，其中深远海风电开发投资1200亿元。

电路车与低压电器

• 欧洲需求：欧洲电路车需求旺盛，预计将成为减排的重要手段。
• 国内需求：房地产开发投资增长带动低压电器和民用电工行业发展。2020年1-8月全国房地产开发投资额同比增长4.6%。
• 行业景气：2020年Q2工控OEM市场销售额同比增长13.77%，环比增长29.00%，预计Q3-Q4需求持续景气。

主要观点

• 光伏行业：8月新增装机同比大幅增长，户用光伏表现突出，央企招标带动产业链需求，预计组件将在10月集中供货，价格趋于稳定。
• 新能源汽车：新能源汽车上险量快速增长，非营运消费者占比上升，显示市场接受度提高。充电桩数量和充电量同步增长，行业集中度高。
• 风电与储能：随着“十四五”政策推动，风电和储能行业将快速发展。深远海风电和风光储项目成为重要发展方向。
• 电路车市场：欧洲对电路车的需求旺盛，国内低压电器、工控及民用电工板块受益于地产回暖和政策支持。

关键信息

• 光伏装机数据：
  • 8月新增2.08GW，同比增39.60%。
  • 1-8月累计新增15.17GW，同比增1.47%。
  • 户用光伏新增1.01GW，累计3.94GW。
• 新能源汽车数据：
  • 8月上险量91602辆，同比增103.05%。
  • 非营业上险量占比达81.31%，显示市场接受度提升。
• 风电项目：
  • 东方风电10MW海上风电机组再获200MW订单。
  • 龙源电力投资60亿元打造1GW风光储项目。
• 政策与市场：
  • 南方电网投资1200亿元融入“新基建”。
  • 伍德麦肯兹预测亚太未来10年风电、光伏投资规模或达万亿美元。
• 行业建议：
  • 光伏板块：推荐隆基股份、通威股份、福莱特、中环股份、捷佳伟创、阳光电源。
  • 新能源车板块：推荐亿纬锂能、欣旺达、恩捷股份、宏发股份、鹏辉能源。
  • 风电与储能：推荐日月股份、明阳智能、天顺风能、中材科技、金风科技。
  • 低压电器与电路车：推荐八方股份、良信电器、公牛集团、国电南瑞。

风险提示

• 政策风险：新能源补贴政策可能变化，影响行业增长。
• 市场竞争加剧：光伏和新能源车行业竞争激烈，可能导致价格下行。
• 供应链短缺风险：硅料、硅片等关键原材料供应紧张，可能影响项目并网进度。

投资建议

• 光伏行业：关注隆基股份、通威股份、福莱特、中环股份、捷佳伟创、阳光电源等公司，相关公司包括福斯特、晶盛机电、东方日升。
• 新能源车行业：推荐亿纬锂能、欣旺达、恩捷股份、宏发股份、鹏辉能源，相关公司有特锐德。
• 风电与储能行业：关注日月股份、明阳智能、天顺风能、中材科技、金风科技，相关公司有金雷股份。
• 低压电器与电路车：推荐八方股份、良信电器、公牛集团、国电南瑞，相关公司有汇川技术。

联系方式

• 分析师：杨敬梅
  • 联系电话：021-38584220
  • 邮箱：yangjingmei@research.xbmail.com.cn
• 联系人：胡璇心、李晓昱
  • 联系电话：021-38584209
  • 邮箱：hujinxin@research.xbmail.com.cn、lixiaoyu@research.xbmail.com.cn

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