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信达“量星一号”模拟组合日报总结

核心内容

信达“量星一号”模拟组合是基于信达证券量化策略研究构建的模拟投资组合，初始资金为1000万元，自2016年1月25日起运行，目前选股范围为沪深300成分股。该组合每日开盘前根据上一交易日市场情况制定投资操作策略，交易费用设置为买入万分之三，卖出千分之一点三。组合对持仓股票设置-10%和-15%两档止损线，若股票停牌或一字涨停则无法买入，若停牌或一字跌停则无法卖出。

主要观点

• 组合表现：截至2017年11月1日，模拟组合累计收益率为24.74%，分别超越上证综指、沪深300及创业板指9.17、-2.99及37.99个百分点，显示出较好的超额收益能力。
• 当日表现：上一交易日（2017年10月31日）组合收益率为0.17%，分别超越上证综指0.1个百分点、沪深3000.43个百分点、创业板指0.02个百分点。
• 建仓与平仓操作：
  • 上一交易日成功建仓股票包括东方电气、民生银行等2只。
  • 成功平仓股票包括国金证券、光大证券、美的集团、双汇发展等4只，平仓理由为自然平仓。
  • 今日拟建仓股票为东方航空、锦江股份等2只，拟平仓股票为同花顺等1只。

关键信息

模拟组合历史收益

模拟组合成分股情况（截至上一交易日收盘）

• 总资产：1247.4万元
• 剩余现金：720.86万元
• 仓位比例：42.21%

操作回顾

上一交易日建仓股票

• 东方电气：建仓数量为34,600股，建仓成本为10.919元，上一交易日收盘价为10.90元，浮动收益率为-0.17%，相对收益率为0.08%。
• 民生银行：建仓数量为45,000股，建仓成本为8.245元，上一交易日收盘价为8.24元，浮动收益率为-0.06%，相对收益率为0.19%。

上一交易日平仓股票

• 国金证券：建仓日期为2017-08-29，持仓数量为30,800股，持仓成本为11.891元，平仓价格为10.749元，持有期收益率为-9.61%，超额收益率为-13.61%。
• 光大证券：建仓日期为2017-08-29，持仓数量为23,600股，持仓成本为15.711元，平仓价格为14.888元，持有期收益率为-5.24%，超额收益率为-9.24%。
• 美的集团：建仓日期为2017-08-29，持仓数量为8,700股，持仓成本为41.855元，平仓价格为51.088元，持有期收益率为22.06%，超额收益率为18.06%。
• 双汇发展：建仓日期为2017-08-29，持仓数量为16,300股，持仓成本为22.728元，平仓价格为26.448元，持有期收益率为16.37%，超额收益率为12.36%。

今日操作

拟建仓股票

• 东方航空：上一交易日收盘价为7.00元，涨跌幅为1.60%，拟建仓数量为53,400股。
• 锦江股份：上一交易日收盘价为30.92元，涨跌幅为-0.39%，拟建仓数量为12,100股。

拟平仓股票

• 同花顺：建仓日期为2017-08-30，持仓数量为6,200股，持仓成本为61.060元，持有期浮动收益率为-7.48%，平仓理由为自然平仓。

分析师信息

• 俞雪飞：金融工程高级分析师，执业编号S1500510120003，联系电话+86 10 83326757，邮箱yuxuefei@cindasc.com。
• 研究领域：基金、股指期货、量化投资及证券行业创新业务。
• 研究经验：从事证券研究15年，曾多次获得中国证券业协会科研课题研究奖项。

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