20180709-东兴证券-股市流动性周报_资金净流入增加_股市跌势延续_10页_1mb

股市流动性周报总结（20180629-20180705）

核心内容

本期（2018年6月29日至7月5日）股市流动性指标显示，资金净流入有所增加，但股市整体趋势仍持续下跌。主要指标包括资金净流入、市场情绪、限售股解禁、QFII与RQFII投资净额等。

主要观点

1. 股市资金净流入

• 整体资金净流入：本期A股资金净流入为-70.58亿元，较上期的-113.76亿元有所改善，变动了+43.18亿元。
• 一级市场：本期有1家IPO公司完成上市，资金净流入为-10.62亿元，较上期的-36.23亿元变动了+25.61亿元。
• 二级市场：
  • 产业资本：净流入-2.88亿元，较上期的-11.13亿元变动了+8.25亿元。
  • 融资余额：本期为9023.75亿元，环比减少，资金净流入为-105.34亿元。
  • 行业资金净流入：计算机行业为最大正向贡献，净流入11.28亿元；食品饮料行业为最大负向贡献，净流入-29.28亿元。
  • 北向与南向资金：
    • 北向资金：净买入前10个股包括中国平安、海螺水泥、伊利股份等，净卖出前10个股包括恒瑞医药、大族激光等。
    • 南向资金：净买入前10个股包括高鑫零售、工商银行、中国生物制药等，净卖出前10个股包括腾讯控股、吉利汽车等。

2. 市场情绪

• 沪深300指数：持续下跌，总体变动-2.37%，收于3342.4379。
• 沪深300换手率：震荡上升，总体变动+6.43%，收于0.3045。
• VIX波动率：震荡下跌，总体变动-11.16%，收于14.97。
• 融资买入额占A股成交额之比：本期为6.96%，较上期的7.21%略有下降，变动-0.25%。
• 机构资金净流入：本期为-174.75亿元，较上期有所改善，但整体仍为净流出。

3. 其他关键信息

• 限售股解禁：本期限售股解禁的流通市值为143.81亿元。
• QFII与RQFII投资净额：
  • 2018年6月QFII投资净额为66.25亿美元，RQFII投资净额为62.20亿元。
  • 2018年5月QFII投资净额为0亿美元，RQFII投资净额为10亿元。
  • QFII月变动为+66.25亿美元，RQFII月变动为+52.2亿元。

关键信息汇总

风险提示

• 市场存在系统性风险，投资者需谨慎决策，自行承担投资风险。

分析师与研究助理简介

• 郑闵钢：东兴证券房地产行业首席研究员，基础产业小组组长，具有丰富的行业研究经验。
• 闵繁皓：金融硕士研究生，2017年5月加入东兴证券研究所。

分析师承诺

• 所有研究报告内容均为分析师研究成果，引用信息均已注明出处。
• 报告观点与结论仅供参考，不构成具体投资建议。

免责声明

• 本报告由东兴证券股份有限公司研究所撰写，信息来源于公开资料，不保证其准确性与完整性。
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行业评级体系

• 公司投资评级：以沪深300指数为基准，分为强烈推荐、推荐、中性、回避。
• 行业投资评级：以沪深300指数为基准，分为看好、中性、看淡。