清科2011年10月中国创业投资暨私募股权投资统计报告_11页_1mb

清科2011年10月中国创业投资暨私募股权市场总结

核心内容概览

2011年10月，中国创业投资暨私募股权投资市场呈现出投资放缓、退出方式多元化以及清洁技术行业表现突出的特点。整体市场活动受到中概股海外上市受挫和国庆长假影响，投资案例和金额均有所下降。与此同时，私募股权基金的募集和退出方式出现新的趋势，平安系基金在定向增发中表现活跃，而并购退出成为主要的退出方式之一。

主要观点与关键信息

基金募集情况

• 新募集基金数量：2011年10月，中外创业投资暨私募股权投资机构共新募集基金24支，其中人民币基金20支，规模16.06亿美元；美元基金4支，规模8.57亿美元。
• 新设立基金：10月共新设立基金27支，披露目标金额的有25支，计划募集资金250.43亿美元，平均每支目标规模10.02亿美元。
• 基金募集趋势：基金募集规模整体偏大，但市场整体环境较为低迷，投资机构对项目选择更加谨慎。

投资案例统计

• 投资案例总数：10月份共发生48起投资案例，披露金额的有41起，总金额约11亿美元，平均每起案例涉资约2682万美元。
• 行业分布：
  • 清洁技术行业以6起案例并列第一，占比12.4%。
  • 互联网和电信及增值业务行业也各有6起案例，同样占比12.4%。
  • 机械制造行业以4起案例位居第二，占比8.3%。
• 投资金额分布：
  • 金融行业以1起案例，涉资5亿美元，成为单笔金额最大的投资。
  • 电子及光电设备行业以2起案例，涉资约9308万美元，排在第二。
  • 清洁技术行业以6起案例，涉资约6901万美元，排在第三。
• 地域分布：
  • 北京以9起案例独占鳌头，占比18.6%。
  • 上海、重庆、江苏分别有5起、4起、3起案例，占比分别为10.3%、8.3%和6.3%。
  • 深圳以2起案例，涉资约5.09亿美元，成为披露金额最高的地区。

退出方式分析

• 退出案例总数：10月份共发生8笔退出交易，其中IPO和并购各占37.5%。
• IPO退出：
  • 联建光电、长园盈佳、富海银涛、亚玛顿股份等企业成功上市，实现IPO退出。
• 并购退出：
  • 如家酒店集团收购上海莫泰酒店管理有限公司，摩根史丹利获得并购退出。
  • 施耐德电气收购北京利德华福技术有限公司，骏麒投资和联宇投资基金分别获得并购退出。
• 股权转让退出：
  • 深圳力合创业投资有限公司实现股权转让退出。
  • 河南中孚实业股份有限公司实现股权转让退出。

投资趋势

• 小额投资主导：投资案例中，1,000万美元以下的案例占51.2%，投资金额约1.03亿美元；1,000-3,000万美元的案例占31.7%，金额约2.13亿美元；3,000万美元以上的案例占17.1%，金额约7.83亿美元。
• 平安创新资本活跃：平安创新资本在10月参与了南宁百货的定向增发，出资约1.41亿元人民币，占股8.8%。
• 传统行业关注：平安创新资本主要关注传统行业，如配送及仓储、冶炼/加工、化工原料生产和零售企业。

关键行业与地域分析

清洁技术行业

• 清洁技术行业在10月份投资案例数和金额均表现突出，成为当月投资最多的行业之一。

金融行业

• 金融行业单笔投资金额最高，为5亿美元，主要来自中信证券的PIPE融资。

深圳

• 深圳在披露金额的案例数和金额上均领先，成为当月投资金额最高的地区。

清科研究中心与数据库介绍

• 清科研究中心：成立于2001年，专注于创业投资、私募股权、新股上市、兼并收购等领域，是中国最专业和权威的研究机构之一。
• 清科数据库（Zdatabase）：涵盖自1992年以来的大量数据，包括投资机构、基金、管理人员、投资组合公司、政策法规等信息，数据更新及时、精准，为行业提供全面信息服务。

其他研究服务

• 研究服务内容：清科研究中心提供季度和年度研究报告，内容涵盖基金募集、投资案例、退出分析、行业研究等。
• 专项研究服务：包括投资组合优化、有限合伙人咨询、尽职调查、区域创投分析、企业投资决策支持等。

联系方式

• 研究联系人：符星华，电话：+86(10)8458 0476-8073，邮箱：Xinghuafu@zero2ipo.com.cn
• 产品咨询：张佳元，电话：+86(10)8458 0476-8070，邮箱：zhangjiayuan@zero2ipo.com.cn
• 研究咨询热线：400-600-9460，邮箱：research@zero2ipo.com.cn

清科集团简介

• 清科集团：成立于1999年，是中国领先的创业投资与私募股权投资综合服务及投资机构。
• 主要业务：包括专业研究、会展、投资银行服务及直接投资。
• 影响力：集团定期发布季度/年度研究报告，举办多场论坛和投资俱乐部活动，是业内最具影响力的机构之一。

总结

2011年10月，中国VC/PE市场在整体放缓的背景下，清洁技术行业表现亮眼，金融行业单笔投资金额最高。平安创新资本在定向增发中表现出色，投资案例主要集中在传统行业。市场退出方式逐渐多元化，并购退出成为主要方式之一。清科研究中心和数据库在提供专业研究和信息服务方面发挥着重要作用，是行业的重要参考来源。