2018-清科2012年4月中国创业投资暨私募股权投资统计报告_5页_374kb

清科数据：2012年4月VC/PE投资案例总结

核心内容概览

2012年4月，中国VC/PE市场共发生36起投资案例，涉及金额约18.39亿美元。与此前几个月的小额投资趋势不同，本月大额投资显著增加，其中3,000万美元以上的案例有13起，占比达43.33%，总金额占比高达92%。同时，市场也出现了较为强劲的并购退出表现，共发生27笔退出交易，其中4笔为并购退出。

主要观点与关键信息

投资案例统计

• 总案例数：36起
• 披露金额的案例数：30起
• 平均投资金额：约6,131万美元
• 大额投资分布：
  • 5,000万美元以上：7起，占比23.33%，金额约14.87亿美元
  • 3,000-5,000万美元：6起，占比20.00%，金额约2.12亿美元
  • 2,000-3,000万美元：3起，占比10.00%，金额约6,197万美元
  • 1,000-2,000万美元：3起，占比10.00%，金额约3,469万美元
  • 500万美元以下：8起，占比26.67%，金额约2,143万美元

行业分布

• 互联网行业：7起案例，占比19.4%，其中电商行业贡献4起
• 生物技术/医疗健康：5起案例，占比13.9%，其中医药领域有3起
• IT行业：4起案例，占比11.1%
• 能源及矿产行业：1起案例，金额6.00亿美元，占比32.6%
• 金融行业：1起案例，金额4.60亿美元，占比25.0%
• 化工原料及加工：2起案例，金额约1.40亿美元，占比7.6%
• 连锁及零售行业：1起案例，金额1.10亿美元

地域分布

• 北京：11起案例，占比30.6%，平均投资金额14.46万美元
• 上海：5起案例，占比13.9%，平均投资金额235.00万美元
• 广东（除深圳）：4起案例，占比11.1%，平均投资金额13.75万美元
• 香港：4起案例，占比11.1%，披露金额3起，总金额704.71万美元，平均投资金额234.90万美元
• 山东：3起案例，占比8.3%，平均投资金额83.96万美元
• 江苏、浙江、四川：各2起案例，平均投资金额分别为7.94万美元、65.17万美元和16.58万美元
• 深圳、河北、海南：各1起案例，平均投资金额分别为3.97万美元、7.98万美元和35.55万美元

退出交易情况

• 总退出交易数：27笔
• IPO退出：23笔，占比85.2%
• 并购退出：4笔，占比14.8%
• 并购退出回报倍数：中信锦绣资本投资茁壮网络通过并购退出，账面回报倍数达10.43倍
• IPO退出回报倍数：21家机构平均账面回报倍数为2.76倍，但部分早期投资回报显著，如上海永宣、中国风险投资和金石投资在东江环保上市中分别获得66.18倍、80.09倍和3.07倍的回报

重要政策影响

• 4月政策层面的调整对市场造成一定观望情绪，尤其影响深圳创业板的表现。
• 深圳创业板本月仅发生2家VC/PE支持企业上市，退出笔数仅为4笔，较3月分别大幅下滑83.33%和77.78%。
• 政策包括《深化新股发行体制改革（征求意见稿)》和《创业板上市规则（2012年修订)》。

数据来源与机构背景

• 数据来源：清科数据库
• 清科研究中心：成立于2001年，专注于VC/PE市场研究，提供专业研究报告与定制研究服务，涵盖创业投资、私募股权、上市、并购等多个领域，每年出版50份主题报告。
• 清科数据库：覆盖中国VC/PE市场自1992年以来的全面数据，包括机构信息、基金投资、并购上市数据、政策法规等，数据来源为定期调查与每日电话访问，保持每日更新，确保数据的及时性、精准性与权威性。