清科2012年4月中国创业投资暨私募股权投资统计报告_5页_271kb

清科数据：2012年4月中国VC/PE投资与退出情况总结

核心内容概览

2012年4月，中国创业投资暨私募股权投资市场共发生36起投资案例，涉及金额约18.39亿美元。投资规模显著扩大，大额投资案例占比高，且并购退出表现突出。

主要观点与关键信息

投资案例数量与金额

• 案例总数：36起，其中披露金额的为30起。
• 总金额：约18.39亿美元，平均每起案例涉资约6,131万美元。
• 大额投资：
  • 投资金额在5,000万美元以上的案例有7起，占比23.33%，金额约14.87亿美元。
  • 投资金额在3,000-5,000万美元的案例有6起，占比20.00%，金额约2.12亿美元。
  • 投资金额在3,000万美元以上的案例共13起，占披露金额总案例数的43.33%，创下历史高位。
  • 小额投资（500万美元以下）有8起，占比26.67%，金额约2,143万美元。

行业分布

• 互联网行业：7起案例，占比19.4%，其中电商行业占4起。
• 生物技术/医疗健康：5起案例，占比13.9%，医药领域占3起。
• IT行业：4起案例，占比11.1%。
• 能源及矿产行业：1起案例，金额6.00亿美元，占比32.6%，为本月最大单笔投资。
• 金融行业：1起案例，金额4.60亿美元，占比25.0%，为第二单笔投资。
• 化工原料及加工：2起案例，金额约1.40亿美元，占比7.6%。
• 连锁及零售行业：1起案例，金额1.10亿美元，来自高盛共同投资玖玖旅馆管理股份有限公司。

投资地域分布

• 北京：11起案例，占比30.6%，为最多投资地区。
• 上海：5起案例，占比13.9%。
• 广东（除深圳）：4起案例，占比11.1%。
• 香港：4起案例，占比11.1%，但披露金额3起，金额约7.05亿美元，占比38.3%，为金额最高的地区。
• 山东：3起案例，金额2.52亿美元，占比13.7%。
• 其他地区：包括江苏、浙江、四川、深圳、河北、海南等，均有少量投资案例。

退出情况

• 退出案例总数：27笔，其中并购退出4笔，IPO退出23笔。
• 并购退出表现：
  • 中信锦绣资本投资茁壮网络通过并购退出，账面回报倍数达10.43倍。
• IPO退出情况：
  • 平均账面回报倍数为2.76倍，较不理想。
  • 深圳中小板：贡献10笔退出，占比43.5%，为最佳退出市场。
  • 上海证券交易所：贡献8笔退出，占比34.8%。
  • 深圳创业板：仅4笔退出，占比17.4%，较3月大幅下滑。
  • 香港主板：仅1笔退出，占比4.3%。
• 政策影响：
  • 深圳创业板退出数量和上市企业数量较3月分别下降83.33%和77.78%，与政策调整（如《深化新股发行体制改革（征求意见稿)》和《创业板上市规则（2012年修订)》）有关。

早期投资回报

• 东江环保于4月26日上市，为上海永宣、中国风投和金石投资分别带来66.18倍、80.09倍和3.07倍的账面回报，显示早期投资若能坚持，回报显著。

行业与地域投资对比

退出市场分析

关于清科研究中心与数据库

• 清科研究中心成立于2001年，专注于为中国VC/PE市场提供专业研究报告与定制化研究服务。
• 研究范围包括创业投资、私募股权、新股上市、兼并收购等领域。
• **清科数据库（Zdatabase）**是其核心数据平台，覆盖中国VC/PE市场自1992年以来的全面信息，包括投资机构、基金、投资组合公司、政策法规等，数据来源为定期调查问卷和每日电话访问，保持每日更新，确保数据的及时性与权威性。